影響外匯市場匯率變化的最主要的因素是

第壹，進出口，如中國對美元的足球，由進口決定，即中國要買美國貨時，必須要用美元，形成對美元的需求，而美元的供給由出口決定，即中國廠商出露口了商品導美國，要用美元換成人民幣，從而形成美元供給。中國出口大於進口時，美元供給超過需求，美元相對人民幣就有貶值壓力，即人民幣有升值壓力，反之則反是。

第二，投資貨借貸。如果美國的利率貨投資匯報高於他國，則其他國家資本就會流入美國，形成對美元的需求；反之，如果美國人想到外國投資，就會形成對美元的供給。如果想到美國的投資超過了美國想到外國的投資，則美元會升值，或者說匯率要上升。

第三，外匯投機，如果歐洲人預期美元相對歐元要升值，則會買進美元，以賺取美元升值的資本增益；相反，如果人們預期美元要貶值，則會賣出美元，從而使外匯市場上美元和有關外幣的供求發生變化進而影響匯率。