銀聯和VISA誰在壟斷？

無論是銀聯加強國內壟斷的“閉門造車”，還是VISA利用全球網絡優勢為銀聯海外擴張的“堅墻”，人們關心的都是境外刷卡成本是否“增加”，大多是非難辨。行業特點和歷史證明，銀行卡組織行業不是公用事業。雖然具有“寡頭競爭”的市場結構，但並不完全壟斷。建議看銀行周刊:刷卡費率醞釀下調支付行業或迎寒冬銀行業2011。八大明星故事2012為行業新增信貸8萬億。* * *理財產品預期收益全線超5%。銀行卡利率醞釀拉低利率市場化或讓銀行賺不到壹半。毫無疑問，退休阿姨委托信用卡被騙47萬，王迅信用卡頻道正式上線。VISA暫停4字頭雙幣卡境外銀聯在線交易，必然會減少持卡人的選擇，這將使雙幣卡持卡人產生約1%的“ISA”——即媒體所說的“貨幣兌換費”。如果考慮到部分雙幣卡的“貨幣兌換費”下調，以及中國聯通(600050，股吧)旗下匯率轉換不透明的情況，4字頭VISA雙幣卡持卡人不會出現媒體所說的境外刷卡“成本大增”的問題。雙幣卡的本質其實就是雙網卡或者雙通道卡。就VISA而言，我們只能認為這壹措施是“不合理的、在商業上的”——為了自己的權益，終止“自己”技術標準卡在“自己”規則範圍內的“其他渠道”交易。然而，VISA與銀聯的糾葛，離不開中國大陸銀行卡市場的獨特歷史，因為銀行卡組織市場仍處於行政壟斷局面。雖然中國銀行(601988，股吧)已經全面開放，銀行卡成為整個銀行業最市場化的領域，但在銀行卡組織市場，中國銀聯繼承了“金卡工程”獨家運營銀行卡信息交換網絡和支付結算，甚至將觸角伸向了與支付寶競爭的商戶收單、信息系統、網上支付等領域——在全行業占據著至高無上的地位。雖然VISA、MasterCard、American Express等國際卡組織自20世紀80年代就已進入中國，但它們在今天的作用主要局限於與中資銀行合作發行雙幣卡，從而在“營銷銀行”上與銀聯展開競爭和不對稱博弈。VISA等國際卡組織無法從雙幣卡國內業務中獲益，因為國內人民幣銀行卡清算網絡仍保持銀聯獨家運營；另壹方面，雙幣卡的境外交易也面臨著銀聯在海外的“渠道”競爭。銀聯的成功營銷，讓“境外刷銀聯省錢”成為持卡人和媒體的“默認知識”，不僅讓VISA和MasterCard雙幣卡的境外收入堪憂，也讓雙幣卡本身的價值大打折扣。但正因如此，雙幣卡近年來才剛剛成為銀聯在國內市場與VISA、MasterCard等國際卡組織競爭的唯壹媒介和“舞臺”。但借助雙幣卡，展望中國的市場潛力，國際卡組織與中國銀聯的不對稱競爭關系註定難以為繼。壹方面，價格劣勢(即所謂的“貨幣兌換費”問題)和策略不當等因素導致VISA等國際卡組織在港澳的失利。另壹方面，雙幣卡能否在國內交易，能否發行新卡，都在銀聯的掌控之中。因此，從博弈的角度來看，VISA的行為可以理解為“弱者”的沖動。但可以預期的是，如果銀聯采取反制措施，比如停止發行VISA雙幣卡，設置新的標準壁壘，完全可以將後者“驅逐”出中國市場，進而成為中國銀行卡市場的“東印度公司”(葉檀女士說)。近年來，圍繞銀聯壟斷和所謂開放競爭的爭論很多，其核心擔憂，如金融安全、信息安全等被證明是沒有根據的。由於銀行卡交易主要在外匯經常項目下，銀行卡組織市場的開放實際上得到了人民幣匯率機制的支持。無論人們如何理解所謂的VISA“封殺”銀聯，我認為有關方面首先應該考慮的是銀行卡組織行業對外開放的問題，因為只有相對公平的國內市場才能真正推動銀聯的國際化。