這個值被這個IV的變化方向向東驅動,也就是妳當時買入看漲期權後,它是正的,當妳賣出看漲期權時,它是負的。
同樣,買入看跌期權時為正,賣出看漲期權時為反。買期權就是買波動率,賣期權就是賣波動率。
總之,看漲期權和看跌期權的vega值都是正的,看漲期權的vega值是正的,看跌期權的vega值是負的。
例如:
如果價值為100的期權的vega值為7.5,如果標的資產價格的波動率增加1%,期權的價值將增加7.5,達到175。很明顯,當標的資產價格的波動率發生變化時,期權價值也會發生上述相同方向的變化。
影響織女星的因素
除了上面提到的波動性,如果vega值的變化受到影響,主要有三個原因,即:實值、平值、虛值期權對Vega的影響;IV對織女星的影響;到期時間對Vega的影響。