無貿易背景信用證案引發的思考
壹、案情簡介
1997至1998期間，某銀行廣東某沿海城市分行(以下簡稱A分行)為該市D集團有限公司(以下簡稱D公司)、Y公司(以下簡稱Y公司)兩家企業開立無貿易背景信用證150份。其中，為D公司開出47元貿易背景信用證；為無貿易背景的Y公司開立103信用證。據統計，開證金額* * * 3.3億美元。截至65，438+0，998年末，A分行為上述兩家企業進行了65，438+09筆墊款，墊款金額超過4500萬美元。
D公司和Y公司曾是A分行的授信企業，A分行每年對這兩家企業的授信額度分別在2500萬美元和1 . 5億美元以上。1997之前，兩家公司開的信用證都可以正常支付。但從1997開始，這兩家企業的經營狀況開始下滑，效益不佳，經常出現巨額虧損，無法支付信用證項下的到期款項。為了滿足信用證項下的到期金額，兩家公司與海外受益人串通，采取從新信用證中提取資金的方式來抵消舊信用證。具體操作是:銀行開出信用證後，如果企業不能償還到期信用證，向銀行申請新的遠期信用證到境外融資，即境外受益人向境外銀行貼現，償還之前信用證項下的到期金額，議付行收到受益人償還的貼現金額後通知開證行。事實上，海外受益人並沒有真正向申請人提供任何貨物。由於融資利息的支付，在滾動開證的過程中，未付金額越來越大。
直到1999銀行總行下發通知，全面檢查無貿易背景信用證業務，A分行才停止為上述兩家公司新開無貿易背景信用證，並對已承兌信用證的未結清余額進行墊款，19墊款金額為4500萬美元。違規開證行為被曝光後，A分行組織調取小組對相關企業進行調查，並執行資產保全程序。但由於融資金額較大，資金去向難以追蹤核實。據了解，企業使用信用證融資後，獲得的資金主要用於購買不動產、生產設備、炒股、期貨、投資工廠等用途。由於短期資金的長期占用，企業對信用證的償付能力得不到保證，給銀行帶來巨大的墊款。
二、案例的特點及分析
1，沒有真實的貿易背景。也就是說，新開遠期信用證都是以舊抵新，以新還舊，借新還舊，結束舊的業務。所以只要能開出新的信用證，能拿到融資資金，就能償還到期的信用證，如此反復，所以隱蔽性強，不易暴露。在滾動開證的中間環節，企業不需要對外付款，因此不需要核銷進口付匯，開證行也不需要為企業墊付資金，不占用信貸規模，暫時掩蓋了巨大的支付風險，但最終國內企業還是需要對外付款或向銀行墊付。從外債管理和資金使用的角度來看，其實質是利用遠期信用證變相舉借外債，是違反外債管理的行為。
2.利用外匯管理的漏洞逃避監管。據了解，A分行開出的信用證金額多在300萬美元以下，期限多在90天以內。不需要用外匯局的進口付匯備案表開立信用證，逃避外匯管理部門的監管。
3.利用A銀行在開證管理上的漏洞。申請開證的兩家企業都是銀行的信貸企業，開出的信用證都是信貸部的全額信用擔保，不需要交保證金，銀行承擔了很大的金融風險。
此外，信用證簽發和承兌所依據的進口合同、發票、裝箱單、提單或貨物收據都是偽造的。但由於境外受益人和議付行相對集中，且關系陳舊，相互之間存在壹定的利益關系，往往壹時難以察覺或放任不管，導致風險較大。
上述違法案件發生的原因主要包括以下幾個方面:
1，外匯業務從業人員法律觀念和風險意識淡薄。據了解，A支行國際業務部違規開信用證已有數年，且金額巨大，壹直未被發現。同時，非法開具信用證還涉及國際結算、外匯信貸、會計等部門。這些部門的管理人員盲目服從領導，反映出A分行外匯從業人員缺乏應有的守法經營意識和風險意識。
2.信用證監管的法律法規不完善。由於需要核銷信用證項下的進口貨款，信用證項下貿易進口的真實性可以得到有效的監管和控制，但對於不通過銀行付款、信用證到期後不需要核銷的信用證，則難以得到有效的監管。
3.A分行管理制度不完善，缺乏相互制約和監督機制，未能對遠期信用證進行有效監管。這主要表現在以下兩點:
(l)國際業務部經理的權力過於集中，沒有相互監督機制。A分行外匯信貸部和國際結算部屬於國際業務部。企業授信額度的獲取和信用證的開具在300萬美元的限額內，只要經國際業務部總經理批準即可。此外，外匯業務負責人的職位相對固定。據了解，A分行國際結算業務部總經理在國際部工作近十年，很難及早發現其違規行為。
(2)對單個客戶沒有最高核定外匯授信額度。據介紹，近年來外匯信貸部門的任務主要是催收逾期貸款，很少發放新的外匯貸款。對單個企業的外匯信貸規模沒有得到控制。由於沒有控制總量的量化指標，A分行信用證項下未付款金額巨大，遠超銀行承受範圍。
三、該案的影響和教訓
首先，由於企業經營不善，償付能力不足，無法對外支付，又由於開立信用證的擔保手續不完善，給銀行造成了巨大的墊付風險。在這種情況下，分行為此墊付了4500萬美元，直接引發了自身的外債風險，造成了經營困難。
其次，通過開立無貿易背景的信用證，將募集的資金用於房地產、投資工廠、炒股、期貨等投資熱點，風險極大。這些做法實際上是利用遠期信用證變相借錢。根據中國人民銀行的規定:“商業銀行開立期限在1年以上的遠期信用證，屬於資本項目；1年以下、3個月以上的遠期信用證余額計入外債統計，但不占用外匯短期貸款指標。”本案中，甲分公司繞過人民銀行的規定，為該企業開立90天以內的遠期信用證進行短期資金融資，並利用銀行信貸對該企業的境外融資進行展期，從而反復循環，短期融資，長期占用，達到短期債務長期使用的目的。這種行為違反了中國的利用外資政策，也不利於中國的外匯管理。
此外，開立沒有貿易背景的信用證，也為非法套匯、套利等違法行為提供了便利，嚴重擾亂了我國經濟的良性循環。上述案件的發生給了我們深刻的教訓。近年來，國內其他銀行也發生了類似的違規事件，充分說明我國銀行體系內控機制建設仍存在薄弱環節，加強遠期信用證風險管理迫在眉睫。
首先，銀行要切實加強遠期信用證的風險管理，加強遠期信用證的規範化管理。筆者提出以下建議:
(1)控制遠期信用證的開立規模。應根據各級銀行的資產負債率、資金實力和信用等級，確定遠期信用證開立的總規模和權限，即單筆信用證的最高金額和開立信用證的最長期限。因為根據國際貿易慣例，正常的國際貿易結算通常在60天內完成。如果超過90天或者180天，而且數額較大，很多人傾向於以貿易的名義集資。因此，各級銀行應嚴格控制遠期信用證的開立，並建立相應的分級審批制度，避免在元貿易背景下融資。
(2)嚴格內部管理，統壹學分制。各總行應建立健全本系統內部管理和制度，特別是信用制度。明確各級分行的風險平衡，要求各分行如實、及時上報遠期信用證業務統計報表，以加強內部監管。同時，各開證行必須嚴格審查申請人的近期經營情況、資信狀況、資產質量、債務狀況、償債能力等。，並參照信貸管理審查程序和制度，核實每個客戶的最高信貸額度。在建立授權制度時，要考慮相互制約、相互監督的因素，形成有效的監督機制。授權制度應與相關管理制度相匹配，對主管人員的授權應與其管理能力和才能相結合，同時明確其職責。
(3)嚴格申請開證，加強保證金管理。對於遠期信用證，必須實行全額保證金或采取同等效力的擔保措施。保證金收取比例與進口商的信用狀況、經營風格、財務實力和市場狀況密切相關。對於風險較大的，必須執行100%以上的保證金。保證金必須專戶管理，專款專用，不得提前支取或挪作他用。如果見證人和受益人與同壹法人或母公司有關聯，且信用證開證頻繁，境外受益人相對固定，則應謹慎，嚴格審查其真實性。在開立信用證時，應提高其保證金比例，執行有效的擔保和抵押程序，並關註擔保人擔保抵押的合法性、經營狀況、資信、資產流動和流動性。企業無力支付的，嚴禁以舊換新開具新證，將實際墊付變為隱性墊付。
(4)加強對銀行員工和監管人員的培訓和管理。銀行要會同外匯局、海關等部門加強對信用證從業人員和監管人員的培訓，通過案例分析、研討會、講座等形式，使其了解並嚴格執行國家外匯、外貿、海關和銀行政策，熟悉國際商會的相關規定，克服盲目競爭和執行政策的隨意性。此外，還應加強職業道德教育，加大內部檢查力度，實行外匯業務高管輪崗制度，防止違規。其次，完善遠期信用證監管的法律法規。通過法律法規規範信用證業務行為。
(1)進壹步加強信用證項下進口付匯核銷管理。對使用無貿易背景的信用證在境外融資、未經核銷通過非常渠道在境外還款的，要實現計算機化管理，完善信用證項下進口付匯備案表跟蹤管理機制。
(2)加強信用證業務的非現場監管。目前，由於外匯局對遠期信用證的管理還不夠完善，用於非現場監管的遠期信用證業務報表還存在漏洞，從報表中很難發現銀行只開信用證不付款，采用滾動方式開證。因此，應盡快完善信用證管理的各項制度，完善現行遠期信用證業務監管報表，增加和細化報表內容，使信用證業務非現場監管也能發揮應有的作用，盡早發現潛在風險。