假設在不考慮交易費用的情況下，紐約市場上美元對歐元的匯率是0，61， 而在倫敦市場上美元對歐元是0.65， 這樣就出現了兩角套利的機會， 在紐約市場買入歐元然後在倫敦市場上賣出， 在這裏能產生4%的利潤在每賣出去的歐元。 但是這種個行動會導致紐約市場上歐元的需求量增加導致美元對歐元的匯率升高， 例如到0.63；另壹方面， 在倫敦市場上歐元的供給增加導致匯率下降，例如0.63. 這些套利的行動最終使得美元對歐元的匯率相符合。
當然市場上還有更復雜的三角套利，尋找套利機會需要大量的信息費用及交易費用, 這些套利機會往往都會被壹些商業銀行和對沖基金發現然後迅速消滅， 壹般投資者很難發現套利機會以及有足夠的資本來實現利潤（考慮到交易費用）