商直接投資項下現行有效的外匯賬戶解讀
日前，國家外管局
發布了《關於進壹步改進和調整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發[2012]59號，下稱“59號文”），取消了部分直接投資項下外匯賬戶開立及入賬核準，甚至直接取消了“外國投資者專用外匯賬戶”、“外國投資者競標土地使用權的保證類專用外匯賬戶”、“外國投資者產權交易專用外匯保證金賬戶”，減少了外商直接投資的外匯賬戶種類，簡化了開戶和核準程序。為在59號文生效後準確把握外商直接投資的外匯賬戶開立和使用的相關法律節點，有必要對現存各類直接投資資本業務外匯賬戶進行梳理和重新解讀。
（壹）59號文生效後猶存的各類外商直接投資外匯賬戶。
現行的外商直接投資資本業務項下外匯賬戶設立和開立的法律依據主要來自《外匯管理條例》第十六條，實際具體賬戶類別的設立的依據為《境內外匯賬戶管理規定》第二十條。根據《境內外匯賬戶管理規定》第二十條的規定，資本業務項下外匯賬戶類別主要包括：借用外債的貸款專用賬戶、償還外債的還貸賬戶、外幣股票專用賬戶、外匯資本金賬戶、前期費用外匯賬戶、境內資產變現賬戶、境外資產變現賬戶及其他賬戶。而國家外管局《關於關於完善外商直接投資外匯管理工作有關問題的通知》（匯發[2003]30號文，已廢止）增加了四類“外國投資者專用外匯賬戶”，包括投資類、收購類、費用類和保證類賬戶。但該四類專用外匯賬戶在59號文生效後，直接並入“前期費用外匯賬戶”。因此，在59號文生效後，目前保留的有效外商直接投資的外匯賬戶為前期費用外匯賬戶、外匯資本金賬戶、境內資產變現外匯賬戶、境外匯入保證金專用賬戶、境內劃入保證金專用賬戶、境內再投資專用賬戶及其他賬戶。
（二）各類現行外匯賬戶的開立和使用
（1）前期費用外匯賬戶。
該賬戶用於存放外國投資者在境內從事與直接投資活動相關的前期費用資金。賬戶應以外國投資者的名義開立，外國投資者每設立壹家外商投資企業前僅可開立壹個前期費用外匯賬戶。當同壹個外國投資者擬同時設立多家外商投資企業時可能使得外國投資者名下擁有多個前期費用賬戶。該賬戶應於擬設立的外商投資企業註冊地開立，賬戶內資金來源於境外匯入（包含非居民存款賬戶、離岸賬戶視同境外），不得以現鈔存入。該賬戶有賬戶限額和時限，在開戶主體辦理外匯登記時確定，銀行根據外匯局登記信息開立賬戶。目前，暫由核準件代替外匯登記信息。
根據《境內外匯賬戶管理規定》第二十五條的規定，此賬戶的收入為境外法人或自然人為籌建外商投資企業匯入的外匯，支出為籌建外商投資企業的開辦費用及其他相關費用，如進行市場調查、租用辦公場地和設備、聘用人員、聘請中介機構提供服務等。企業成立後，該賬戶的資金余額可以轉為外商投資款劃入資本金賬戶。如果企業未成立，經外匯局核準可以匯出境外。
（2）外匯資本金賬戶
該賬戶用於收取和存放外國投資者匯入外商投資企業的現匯出資部分，若外國投資者對該外商投資企業無現匯出資，則無需開立。該賬戶以外商投資企業的名義開立，可於不同銀行開立多個，允許異地開戶。該賬戶不設限額，以外商投資企業登記時確定的可流入額度控制各資本金賬戶內資金的流入，各資本金賬戶累計流入總金額以系統中顯示的尚可流入額度為上限。開立異地資本金賬戶的企業由註冊地外匯局和開戶地外匯局協同監管。
根據《境內外匯賬戶管理規定》第二十四條的規定，此賬戶的收入為外商投資企業中外投資方以外匯投入的資本金，支出為外商投資企業經常項目外匯支出和經外匯局批準的資本項目外匯支出。根據《國家外匯管理局關於改革外商投資項下資本金結匯管理方式的通知》（匯發[2002]59號）更為明確規定，入帳外匯資金必須符合外匯局核定的資本金帳戶收入範圍；資本金結匯所得人民幣資金只能用於投資項目的正常生產經營開支。