對投資市場的幻想，懷著壹夜暴富的心態，或聽道聽途說，或被勸誘，在沒有充足充分的準備下踏足外匯市場。這壹階段的人大致可以分為：對匯市的風險壹無所知或知之甚少，完全不懂得資金管理。或者是分析水平，特別是技術分析水平有限，操單往往憑道聽途說或所謂的專家指導。其次是實際操作經驗不足，遇突發事件易驚慌失措。然後是心態不正，想贏怕輸，對虧損沒有心理準備。遇虧損時，不會合理地調節心態，不肯服輸，死頂硬抗。這壹階段的匯友的表現往往是頻繁進出且進出單量大，大輸大嬴。
特別是在初有斬獲時，這種現象就越明顯。但處於這個階段的匯友，最後往往是以慘敗結局。 這壹階段的最大特點：心態的平和。對匯市中的風浪已習以為常，不再會因匯市的波動及壹倆次的勝負而亦喜亦憂而且對匯市有著較強的判斷力。
能比較詳細完整的掌握大動向大趨勢，可以忽視對自己目標前的阻力與支撐。處於這壹階段的人，對技術分析已了然於心，但又絕不迷信技術分析。他們能夠細心的掌握匯市的風吹草動。在他們看來，任何的評論與消息，都不過是為我所用的參考，聽而不信。其次是操作手段的熟練。處於這壹階段的人，清楚地知道匯市的風險。因此，他們也最知道怎樣來保護自己。他們自信卻不自大，懂得運用合理的操作手段來規避風險。因此他們才能成為匯市的真正贏家。 中國投資銀行外匯投資試行辦法
第壹條 中國投資銀行（以下簡稱“投資銀行”）為合理利用外資，使業務向多樣化發展，為企業提供永久性資金，支持企業技術進步，增強創匯能力，提高綜合經濟效益，根據本行章程和國家批準的經營外匯業務範圍，特開辦外匯投資（以下簡稱“投資”）業務，並制定本辦法。
第二條 投資銀行投資的主要對象為現有企業的改建、擴建和技術改造項目。具體條件如下：
（壹）原材料有保證、生產技術先進、產品適銷，企業有較好的發展前途；
（二）產品能直接或間接創匯、企業能取得直接外匯收入；
（三）資金利潤率高於長期貸款利率。
不符合上述條件的企業，投資銀行不予投資。
第三條 投資銀行參與投資的企業為素質好，領導班子健全，經營管理能力和技術力量強，經濟效益好，具有法人資格，獨立核算的全民所有制企業、縣以上集體所有制企業和外商投資企業（即：中外合資經營企業、中外合作經營企業和外資企業）。
第四條 投資後組成新的經濟實體，實行獨立核算，自負盈虧，投資方僅以投資的股本對該實體承擔有限責任。
第五條 投資銀行外匯投資項目，所需配套人民幣投資，原則上由參與投資的其他各方出資。確有必要時，投資銀行可根據本行資金的可能，適當搭配人民幣投資。外匯投資，以外匯收取股息和紅利；人民幣投資，以人民幣或外匯收取股息和紅利。
第六條 投資銀行對壹個企業的股權投資和貸款的總額，壹般不超過企業股本的20%.投資銀行的投資業務總額，不超過自有資本和盈余的10%.第七條 投資銀行取得投資收益的形式有以下兩種：
（壹）分享紅利：投資銀行企業稅後凈利潤扣除各項基金後，按投資各方的股份比例分配；
（二）優先股權：投資銀行也可以購買優先股權，企業不盈利的年份，其紅利累計到下年，並在下年有權第壹個分紅。
第八條 投資銀行進行投資，由經國家外匯管理部門和總行批準的有權經營外匯投資業務的省、自治區、直轄市分行及計劃單列市分行辦理。投資的分行行長或副行長為法人代表。個別重要項目，由總行直接辦理。
第九條 分行辦理投資的程序：
（壹）根據有關機關批準的《項目建議書》，對意向投資的企業和項目進行初步可行性調查，符合條件的，上報總行辦理“備選”手續；
（二）進行可行性研究和項目評估，向總行提出《評估報告》，辦理批準手續；
（三）會同投資各方簽訂投資合同，制定投資企業章程；
（四）投資各方繳納股本並依法驗資；
（五）會同投資各方向國家工商行政管理部門申請登記，領取營業執照，並向稅務機關辦理稅務登記。
舉辦中外合資企業，應報經國家對外經濟貿易部門審查批準。
第十條 投資合同，應包括如下內容：
（壹）投資各方的名稱、地址及所有制性質；
（二）投資企業的名稱、地址；
（三）投資企業的宗旨及經營範圍；
（四）投資各方的權利、義務及經濟責任；
（五）投資期限、延長和提前終止投資期，以及參加、退出、轉讓投資的條件和規定；
（六）投資企業組織管理機構的產生、形式和職權、決策程序，以及主要負責人的任職和職責等。
（七）投資合同及投資企業章程的修改程序。
第十壹條 投資進行改建、擴建和技術改造的項目，應按國家規定納入固定資產投資計劃。
第十二條 投資銀行有權參加投資企業的董事會，投資企業應向投資銀行提供經審計的會計報表。
第十三條 投資期滿或提前終止投資合同時，投資各方應依照法定程序對企業的財產、債權和債務進行清算。
第十四條 本辦法修改、解釋權屬於投資銀行總行。
第十五條 本辦法自公布之日起試行。 第壹，善用理財預算，切記勿用生活必需資金為資本 ：要想成為壹個成功的外匯投資者，首先要有充足的投資資本，如有虧損產生不至於影響自己的生活，切記勿用自己的生活資金做為外匯投資的資本，資金壓力過大會誤導自己的投資策略，徒增外匯投資風險，容易導致更大的錯誤。
第二，善用免費模擬帳戶，學習外匯投資：初學者要耐心學習，循序漸進，不要急於開立真實外匯投資帳戶。不要與其它投資者比較，原因是每個人所需的學習時間不同，獲得的心得也就不同。在仿真外匯投資的學習過程當中，自己的主要目標是發展出個人的操作策略與型態，當獲利機率日益提高，每月獲利額逐漸提升，證明可開立真實外匯投資帳戶進行炒外匯。
第三，外匯投資不能只靠運氣：當自己獲利外匯投資筆數比虧損的外匯投資筆數還要多，而且帳戶總額為增加的狀況，那證明已找到外匯投資的訣竅。但是，若在5筆外匯投資中虧損三千元，在另壹筆炒外匯投資中獲利四千元，雖然帳戶總額是增加的狀況，但千萬不要自以為是，這可能只是運氣好或是冒險地以最大外匯投資口數的外匯投資量取勝，投資者應謹慎操作，適時調整操作策略。
第四，只有直覺沒有策略的外匯投資是冒險行為：在仿真外匯投資中創造出獲利的結果是不夠的，了解獲利產生的原因及發展出個人的獲利操作手法是同等重要。外匯投資直覺非常重要，但只靠直覺去做外匯投資也是不可接受的。
第五，善用停損單減低風險：當投資者做外匯投資的同時應該確立自己可以接受的虧損範圍，善用停損外匯投資法，才不至於出現巨額虧損，虧損範圍依帳戶資金情形，最好設定在帳戶總額的3-10%，當虧損金額已達妳的接受限度時，不要找尋找借口試圖孤註壹擲去等待行情回轉，應立即平倉，即使5分鐘後行情真的回轉，不要婉息，原因是妳已經除去行情繼續轉壞、損失無限擴大的風險。投資者必須擬定外匯投資策略，切記是自己去控制外匯投資，而不是讓外匯投資控制了自己，以免自己傷害了自己。同時，外匯投資應按照帳戶金額衡量投資量，不能過度使用外匯投資金額量。
第六，徹底執行炒外匯投資策略：不可找借口推翻原有的決定，在此記住壹個最簡單的原則——不要讓風險超過原已設定的可接受範圍，壹旦損失已至原設定的限度，不要猶豫，立即平倉。 第壹：炒外匯我們是投資者不是經紀人，壹定不要胡亂進場，否則只會賠多賺少。 第二：炒外匯壹定要做到心中有壹個目標價位，而不能心中沒有價位。第三：炒外匯壹定要設置止損點，到達止損點，速度止損，離場。 第四：炒外匯不要把放大比率放得太大。 第五：炒外匯不要做鎖倉的無聊行動。很多公司都可以鎖倉，其實鎖倉對客戶來說只有百害，而無壹利。 第六：炒外匯入市前，多作分析，要看兩面的新聞，看看圖表；入市後，要和市場保持接觸，不要因為自已做好倉，而只看對自已有利的新聞。壹有風吹草動，立即平倉為上。 第七：炒外匯不要做頑固份子。炒匯有時要看風使舵，千萬不要做老頑固。萬種行情歸於市，即是說，有時有利好的消息入市，市況不但沒有做好，反而下跌，即是您先前的分析錯了，請即當機立斷，不要做老頑固。 第八：炒外匯切記盲從聽信所謂專家的話，想好自己的決定，堅決執行。
導致外匯投資失敗因素
1、不遵守預先制定的交易規則，其結果是賠大錢，賺小利。許多投資者在入市初期不設定進攻和防禦計劃是導致外匯交易最終失敗的最大誘因。
2、交易投機性較大的商品是常見的錯誤。如果沒有把握那麽就不要進行外匯交易，這是最基本的交易技巧，可是就是有很多人每天在這個問題上不止被絆倒壹次。
3、外匯交易者常常根據自己掌握的壹些信息去判斷：正在惡化的市場只是壹個短暫的過程，這樣只會招致巨額的虧損。對信息的理智判斷雖然短時間內難以做到但是只要投資者好好的加強對自己這方面的判斷就會好很多了，經驗往往都是積累起來的，剛開始的小失敗是正常的事情。
4、狂妄自大。壹旦盈利就拋棄原有的操作理論。盲目做單。想當然的交易，不尊重市場。這種外匯交易心態或者說思想是最危險的，投資者不能按照自己的想法進行操作，因為市場是客觀存在的，以主觀的思維去應對客觀的市場必然會失敗。