套期保值所體現的金融工程思想？
關註問題寫回答
2 個回答
晨實科技-企業套期保值專家
晨實科技-企業套期保值專家?
已認證帳號
您好，很高興回答您的問題。
套期保值是企業進行風險管理的壹種措施，在這壹過程中，體現了不少金融工程的思想。
近兩年，無論是企業還是監管層，都對風險管理愈發重視，國資委接連印發了8號文和17號文，呼籲企業進行套期保值信息系統建設。
那麽企業在利用套期保值信息系統進行風險管理的過程中體現了哪些金融工程的思想呢，本文羅列了以下三點：
1. 風險管理
2. 提高效率
3. 金融創新
壹風險管理
世界管理大師彼得·德魯克(Peter F.Drucker)曾說過：“風險是商業的本質，追逐和承擔風險就是企業的最基本職能。”
風險是企業在經營運轉中無時無刻不在面臨的壹個主題，有效的風險管理是通往盈利的途徑；企業進行風險管理，並不是說被動消極地躲避風險，而是要積極地運用金融工具、運用金融工程的思想進行風險轉移、風險分散。
對於企業來講，面臨的風險大致可以分為三類：
1. 宏觀市場風險：這壹類風險是由政策制度、法律法規等宏觀因素所決定。
2. 產業鏈風險：行業的波動會給處在產業鏈上的各個企業帶來風險。
3. 經營風險：這壹類風險是企業日常經營中的風險，是由經營資產或者負債不確定性帶來的風險。
套期保值應對的就是企業管理經營資產風險的需要，規避公允價值變動對企業經營資產和現金流量造成的不確定性，用衍生工具的損益對沖價值敞口的損益，從而把這種不確定性轉變為確定性。