匯率和利率的波動使得持有者、交易者、銀行和企業都需要采用套期保值來最小化風險。所謂外匯套期保值,是指在現貨市場買入或賣出,同時在期貨市場賣出或買入的期貨合約。合約到期時,因匯率變動而產生的現金買入損益可由外匯期貨交易損益彌補。外匯期貨的套期保值可分為買入套期保值和賣出套期保值。買方套期保值是指在現貨市場上處於空頭的人在期貨市場上購買期貨合約,以防範匯率上升帶來的風險。適用於國際貿易中的進口商和短期債務人。賣出套期保值是指在現貨市場處於多頭地位的人,為了防範匯率下跌的風險,在期貨市場賣出期貨合約。它適用於出口商、貨幣市場存款的應收款等。
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