1、供求關系。外匯市場上的供求關系是決定市場均衡及變動的最基本因素。當某壹貨幣的供給大於需求時，該貨幣對其他貨幣的匯率會下降；當需求大於供給時，匯率會上漲。
2、貿易條件。國際貿易條件的變化會影響各國貨幣的供求，從而影響匯率。如壹國出口增加會增加對其貨幣的需求，支撐其匯率上漲；進口增加會增加其貨幣供給，使匯率下跌。
3、資本流動。國際資本流動是影響外匯市場的另壹個重要因素。當壹國獲得大量外國投資時，會增加對其貨幣的需求，支撐匯率上漲；當國內資本大量外流時，會增加貨幣供給，造成匯率下跌。