既然做了套期保值，為了防止股價下跌，只能賣出合約，計算公式如下:
賣出數量=現貨總價值/(現貨指數點×每點乘數)×β= 1000000/(1530×250)×1.2 = 31.37，即賣出約31張期貨合約。標準普爾期貨指數代表每點250美元。