在壹個廣告裏，我有長期的銀行從業經驗，有豐富的企業融資套利實踐經驗。歡迎來電咨詢。
第壹步是發行銀票。這壹步需要銀行信貸的配合。只要能取得銀行信貸，就可以進行下壹步。接下來的操作需要兩個條件:壹是必須有自己控制的關聯企業，二是關聯企業與自己有上下遊關系，即必須有真實的貿易背景。
第二步:關聯企業背書後向銀行申請貼現。銀行貼現率往往是最低的，所以有利差空間。
第三步，將貼現資金存入銀行，購買結構性存款。比如某銀行6個月的結構性存款利率是3.3%，貼現利率是2.8%，那麽就有0.5%的利差。
壹個企業可以賺取的利潤:第壹，如果是借款存款，歸還後只有500萬的利差收入，即500萬* 0.5% | 2 = 1.25萬元。第二，如果都是自己所有，賺25000元加500萬存款利息(如果是存單存款利息更高)。註:此處不扣除萬分之五開票費。
銀行優勢:最高存款654.38+05萬元，白賺。
以上結果是雙贏，銀行也很歡迎，所以這個方案行得通。
我是空谷冷池，與妳分享我的看法。
這件事能不能做，要看客戶是誰，有什麽。
目前銀行在辦理業務時，無論是存款、貸款、人民幣業務還是外匯業務，都要遵循壹個原則，即認識妳的客戶，了解妳的業務，進行盡職審查。
如果只存500萬元，則開出654.38+00萬元的承兌匯票。剩下的500萬曝光呢？問題就出在這500萬的曝光率上。如果客戶長期沒有在銀行開戶，平時和銀行沒有密切的業務往來，銀行對客戶不太了解，又沒有什麽可以質押的東西，銀行怎麽會給他500萬的風險敞口呢？這件事放在任何壹家銀行都是不可接受的。
銀行為什麽要信任客戶？只有銀行對自己的客戶了如指掌，對他了如指掌，而且這個客戶是信用等級很高的客戶，既有授信額度又有抵押物，銀行才會考慮開出654.38+00萬的承兌匯票。畢竟有風險銀行還是有抓手的不是嗎？
如果沒辦法，還有壹個辦法，就是100%的保證金。
不過根據我目前的情況，即使有100%的保證金存款，也要有真實的交易背景。如果沒有真實的交易背景，銀行是不會同意接受編造的合同的。
只要企業規模夠大，信用度夠高，原則上授信是可行的，但不存在套利空間，否則妳不會理解承兌匯票的概念。因為費用很多，包括銀行承兌手續費、銀行承兌手續費、承兌貼現利率等，所以它的融資成本較高，甚至高於抵押、股權質押或者大型企業的信用貸款。
支票和本票是匯票的壹種。即從大的概念來說，匯票包括支票和本票；從小的概念來說，它不同於支票和本票。這就像壹張存款單。從大的概念上來說，存單屬於銀行存款，但又不同於普通的定期存款和活期存款。它可以提前支取或轉讓，並且它對壹個可靠的文件有利息，該文件是當前的和固定的。
支票壹般僅限於國內支付結算，只是結算工具，不具有信用性質。也就是說，要寫支票，必須在相應的銀行存夠錢，否則就是空頭支票。根據《票據管理實施辦法》第31條，中國人民銀行將處以票面金額5%但不低於1000元的罰款。
本票不常用，但它是壹種信用工具，像信用卡壹樣，可以提前支付。
匯票結合了支票和本票的性質，既可以用作結算工具，也可以用作信貸工具。妳可以用賬戶余額開承兌匯票，也可以通過信用額度開承兌匯票。
如果企業規模足夠大，信用度足夠高，授信額度在500萬以上，那麽結合自身存款500萬，可以開立10萬的銀行承兌匯票。
承兌是指持票人要求付款人在匯票到期前對匯票進行到期付款的記錄。也就是票據有壹定的贖回期，比如三個月後可以贖回，所以三個月後壹定要變現。如果需要提前變現，必須以貼現的形式向銀行或其他金融機構變現，類似於存單轉讓，只不過壹個是付息，壹個是收息。
見票即付的匯票不需要提示承兌，所以不是承兌匯票；見票後定期付款的匯票壹經提示即予承兌。
開立承兌匯票的首要條件是依法登記有效的企業法人或其他經濟組織，並依法從事經營活動。非個人或存款可以開通，題目給出的條件不足。不能用企業法人以外的存款或以企業名義開立承兌匯票。其次，必須有商品交易，否則會有較大的合規風險。
開承兌匯票原則上是不可套利的，因為有很大的合規問題，妳需要承擔很大的合規風險。企業尤其是大型企業的融資方式有很多。沒必要冒這樣的風險，承擔更高的融資成本。
融資成本主要包括銀行承兌手續費、銀行承兌限額管理費和承兌貼現率。
銀行承兌匯票手續費:壹般紙質銀行承兌匯票的手續費在0.05%左右。電子銀行承兌匯票的執行標準從0.05%到0.20%不等。
銀行承兌匯票限額管理費:如果存款500萬，開了500萬承兌匯票，那麽沒有承兌匯票限額管理費，也就是用500萬存款來支付；但是是654.38+00萬元，所以還是有500萬元的敞口，這500萬元還要收取額度管理費。
線路管理費=實際開票金額*線路管理費率/12*開票月數(實際開票金額，比如50%保證金的票占金額的50%，10萬占500萬)。額度管理的具體費率取決於企業的信用等級和商業銀行的管理標準，壹般範圍在0-2.5%之間。
承兌貼現利率取決於每個商業銀行的標準、具體期限和金額。承兌匯票壹般在6個月以內，而6個月左右的銀行承兌匯票65438+萬到50萬的貼現率目前在3.5%左右。
如果是654.38+00萬的承兌匯票，銀行壹般要轉私募或者信托產品。比如某些信托產品收益率達到67%，就可能投資大量承兌匯票。按照654.38+00萬的承兌匯票標的物，貼現率應該達到6%以上。
綜上所述，開立654.38+00萬元承兌匯票的最低融資成本應該在6%以上，甚至高達78%。融資成本不低。如果大企業有其他抵押產品或股權質押，其他融資方式可能更簡單，匯率更低，尤其是長期貸款，更不用說通過這種方式套利(套利是指通過無風險或低風險的手段獲取收益的壹種方式)。
存入500萬元，支取654.38+00萬元承兌匯票。這是很正常的生意。不能用“套利”這個詞！
銀行承兌匯票分為全額承兌匯票和差額承兌匯票。匯票的全部承兌是申請人在銀行的存款100%。差額承兌是指申請人在銀行存入壹定比例的保證金。
全額承兌的好處是申請人可以把原本打算用來購買商品的錢存入銀行，作為承兌匯票的保證金。存款在銀行裏，有利息。申請人通過承兌匯票支付了貨款。
全額承兌匯票不影響申請人的資金使用，還可以讓他獲得部分利息收入。目前銀行普遍將全額承兌匯票作為拉公司存款的產品。
對於差別承兌匯票，我了解到大部分銀行會要求申請人至少要交50%的保證金。也有不到50%，但企業資質很好的。如果申請人交了保證金，銀行答應交，那就沒問題，但是如果申請人不交保證金，就需要銀行去查企業有沒有這個信用資質。
與全額承兌匯票相比，差額承兌匯票更受申請人青睞。因為相當於全額承兌和信用貸款。企業很難在銀行獲得信用貸款。
目前銀行對差別承兌的態度相對謹慎，壹般只有非常優質的企業才能獲得。
承兌匯票仍然被廣泛使用，這對銀行、賣家和買家都有很大的好處。
總結:
這不是套利行為，是正常的理財產品。
這個問題我可以給妳壹個權威的回答。
能否開出654.38+00萬的銀行承兌匯票，取決於銀行能否給妳500萬的授信額度，用於風險敞口。
銀行在給妳授信的時候，壹般要求妳有合理的用途，還要有壹定的抵押擔保措施。兩者缺壹不可。
從提問者的角度來看，可能純粹是為了賺取利差套利。如果是這樣的話，肯定是不可能批出授信額度的，更何況500萬的風險敞口妳還需要再加壹些抵押物或者其他擔保措施。
因此，如果只有500萬元的存款，不滿足上述兩個條件，無法開具654.38+00萬元的銀行承兌匯票，無法進行套利。
我的回答是最專業的。
首先，妳有多少錢並不重要。重要的是妳能從銀行貸到多少錢，有多少利息。
第二，如果妳能以3%的利息從銀行提取500億，那麽妳什麽都不用做，妳就發財了。然後妳放8-10%。
第三，妳知道天津鋼鐵嗎？最後倒閉的時候欠銀行2000億，所以妳說的早就不是秘密了，別人早就做了。
如果以這種心態謀取利益，別說500萬存款，就是5000萬存款，銀行也未必同意為該標的提取654.38+00萬承兌匯票。
其實銀行能不能給客戶開承兌匯票，不僅取決於客戶的銀行存了多少錢，還取決於客戶平時的信用和客戶的負債情況。同時，還需要分析客戶的存款時間。如果只是短時間存放，銀行可能會觀察到客戶沒有真正的實力，可能是東拼西湊。那麽，銀行就不會輕易開承兌匯票了。
事實是，承兌匯票的使用多是生產經營企業之間的壹種信用交換，是以信用取得銀行的信任，而不是在沒有任何信用業務的情況下隨意向企業開承兌匯票，承兌金額遠高於客戶擁有的資本資產。
所以用500萬套654.38+00萬不容易。除非有銀行工作人員內外勾結。
首先，
500萬存款，
10萬承兌匯票，
此時此刻，
如果企業的信用與授信相符
50%的保證金要求，
沒問題。
其次，
10萬承兌匯票，
這是短期貸款，
必須符合貸款的目的，
進行利息套利，
使用違例。
結論，
單壹企業是不可行的。
但是，
務實地說，
企業控制的
上下遊企業
使用金融工具
繼續
再貼現套利，
結論
可行。
但是，
前提是
合法
合規。
這種模式可以做，但是利潤不高，難度較大。
核心問題是，如果妳存款500萬，發票10萬，那麽妳實際上有500萬的敞口，需要占用授信額度，這也意味著妳需要在銀行申請授信。經營套利的公司基本都是貿易類企業，這類企業基本沒有資產，授信難度很大。
所謂套利，就是利用各種條件實現利益最大化。因此，利潤最大化是套利的核心。題主的這種模式根本沒有實現資金收益最大化，還認為給自己設置了壹個難以逾越的障礙，所以這種模式不能算是套利，只能算是部分銀行首單資金的套利。
做銀票套利，需要先準備壹些基礎條件。妳需要控制至少兩家公司，A和B；而且兩個公司需要有貿易關系，能開具發票(貿易背景的真實性和稅收的成本是套利中最核心的考慮因素)；然後妳需要有壹些資金；最後，需要銀行資源。具備以上條件，就可以開始手術了。
1，提前計息(不損失本金)
目前能做前端的銀行很少。前端的邏輯是通過占用授信額度，將未來存款的收益驅動到銀票中。因為這個授信額度的最終還款來源是存款的收益，這是壹定的，所以審批起來並不難。
假設妳有500萬資金，存款利率3%，折現率2%，那麽妳先在銀行批壹個150000元(500*3%)的授信額度，然後就可以操作了。
甲公司將500萬元存入銀行，存款利率為3%。申請開立銀票51.5萬元，向B公司支付貿易貨款，其中500萬元由保證金擔保，654380+0.5萬元占用授信額度。B公司收到51.5萬元銀票後，向銀行申請貼現，貼現後可收到的款項為51.5-51.5 * 2% = 504.7萬元。1年後，銀票到期，500萬元存款加利息150000元* *為5150000元，銀行承兌匯票可全額兌付。
經過這個過程，妳的500萬本金沒有減少，但是妳的利潤增加了4.7萬。然後，重復以上步驟，壹次賺4.7萬元。只要妳騎得夠快，好處超乎妳的想象。
2.利息後置(本金損失)
由於監管的介入，目前能開展前端業務的銀行很少，所以市面上的大部分都是後端業務。後置不需要占用授信額度，可以減少壹個授信審批額度的環節。
根據之前的假設:
甲公司在銀行存入500萬元，存款利率為3%，並申請開立500萬銀票向乙公司支付貿易金額，以500萬存款作為全額質押擔保。B公司收到500萬銀票後，向銀行申請貼現。折後可收500-500萬* 2% = 490萬元。1年後銀票到期，500萬元存款加利息150000 * *為5150000元，其中500萬元用於支付銀票，150000元可自由支配。1年後可以實現利潤500+15-490 = 5萬元。
註:由於這筆收益將在1年後實現，貼現完成時妳的本金將減少1萬，所以下壹周期妳的本金將減少，按照後模式只能開490萬元的銀券。貼現後，本金又會減少。周期越多，本金減少越多。
實際操作中，很多套利公司都有壹定的資金。本金變成490萬後，他們再借654.38+萬，湊成500萬，重復整個過程。借654.38+萬元會有壹定的成本，目前基本在654.38+00%-20%之間，也就是說妳的實際盈利不是5萬元，而是3-4萬元。
循環運營的核心思想就是上面提到的收益最大化。前面模式，如果壹年循環24次(壹個月兩次)，收益為4.7 * 24 = 112.8萬元。既然妳的本金是500萬，那麽收益率就是112.8/500=22.56%。後模式，按補充本金操作，貸款利率10%，每年24個周期，收益4 * 24 = 96萬元，利潤率96/500=19.2%。
這是目前市場上最常見的套路。當然可以根據實際情況進行調整。總的指導思想是“收益可以薄，本金不會虧，循環次數多”。
如前所述，開展套利業務所需的壹些要素，結合目前監管機構對套利業務的監管，其本質是要有壹定的貿易背景。貿易背景的真實性是目前這類業務監管的重點，需要保證這筆交易確實存在，並且這筆交易可以開具發票。
這個過程涉及兩個重要方面。
稅收:
貿易
原來這壹行的很多貿易交易都是虛構的。目前稅收規範後，意味著虛構會有問題。如何進行真實的貿易交易，也會考驗套利方的操作能力。
綜上所述，套利實際上是資金在金融體系內空轉而沒有實際流入實體，與監管意見相悖，因此被打擊是必然的。但是銀行有存款需求，套利可以帶來存款，這就是這類業務的意義所在。個人認為，這種業務會在雙方的夾縫中持續存在壹段時間，但隨著參與的人越來越多，競爭越來越激烈，利潤會越來越少，然後達到壹個平衡。
有這種情況，但不壹定像妳說的10萬那麽多。壹級央企也有類似的情況，甚至還有人把集團的財務部門上市了，比如AVIC資本、未來計劃上市的歐冶尚雲(隸屬寶鋼集團)。他們集團下屬公司產生的所有交易都通過這些平臺，壹年的交易額上萬億，所有的貿易商都通過平臺，否則妳不要和他們做生意(國外的小金額的產品由國內公司采購，大金額、大總額的商品由國外分公司直接采購，比如歐洲的產品，由寶鋼的寶歐公司負責)。發票開出後60天內(8個月)給妳半年承兌匯票。他們的財務中心負責發票和賬單的回收。票據回收利息比銀行高，但手續簡單。畢竟是他們給妳開的票。所以今年中央政府才要求給民營企業更多的貸款。事實上，他們有去銀行的票，他們會馬上給錢。所以綜上所述，某大型企業向他人借款500萬元，妳提到的654.38+00萬元，500萬元作為利息返還給銀行，500萬元發放給集團公司。妳認為他們會賺錢嗎？