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外匯期權交易的計算

甲公司買入英鎊看漲期權,當到期市場匯率高於約定價格時,甲可以行使期權來彌補即期市場的匯率變動損失。反之,放棄選項。該期權的盈虧平衡點為:1.5000+750/25000 = 1.5300。也就是說,當市場匯率大於1.500時,期權行權,大於1.5,小於1.53時,虧損,等於1.53時,為平衡點,大於1.53時,為盈利。小於等於1.5時,期權不執行,損失費為期權費。

賣出英鎊看跌期權時,在市場匯率低於約定匯率時行權,盈虧平衡點為1.47。

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