對於看漲期權，行權價格越高，買方獲利的可能性越小，期權價格越低。看跌期權，行權價格越高，買方獲利可能性越大，期權價格越高。當即期匯率上升時，看漲期權的內在價值上升，期權溢價增加；然而，看跌期權的內在價值下降，期權溢價變小。
2.到期時間(從到期日算起的天數)
到期時間的增加也會增加外匯期權的時間價值，因此期權的價格也會增加。
3.預期的匯率波動
匯率波動越大，期權持有者獲利的可能性越大，期權賣方承擔的風險越大，期權價格越高。反之，匯率波動越小，期權價格越低。
4.國內外利率
外匯期權合約中規定的賣出貨幣的利率越高，期權持有者在執行期權合約前持有該貨幣所能獲得的利息收入就越多，期權價格也就越高。
外匯期權合約中規定的買入貨幣的利率越高，如果期權持有者在執行期權合約前放棄該貨幣的較高利息收入，期權價格就越低。