1.回報的不對稱風險
經驗豐富的外匯交易員保持他們的損失較小，當他們的貨幣看漲被證明是正確的時候，他們就會用可觀的收益來抵消這些損失。然而，大多數零售交易員的做法恰恰相反，他們在壹些頭寸上賺取了少量利潤，但隨後卻長期虧損，從而導致了巨額虧損。這也會導致損失超過最初的投資。
2. 沒有信息優勢
最大的外匯交易銀行擁有大規模的外匯交易業務，這些業務與外匯世界緊密相連，並且擁有零售交易員無法獲得的信息優勢(例如，商業外匯流動和政府的秘密幹預)。
3. 貨幣波動
高杠桿率意味著，在出現匯率異常波動期間，交易資本可能會迅速枯竭。
4. 場外交易市場
外匯市場是壹個場外交易市場，不像期貨市場那樣集中和受到嚴格監管。這意味著外匯交易不受清算機構的擔保，這就增加了交易對手的風險。
5. 欺詐和市場操縱
外匯市場偶爾也會發生欺詐事件。市場對外匯利率的操縱也十分猖獗，壹些最大的參與者也參與其中。