首先，掉期利率報價方法不同於另壹種報價方法。銀行先報即期匯率，然後在即期匯率(即掉期匯率)的基礎上報點。客戶從即期匯率中增加或減少點數以獲得遠期匯率。在掉期匯率報價方式下，銀行給出點數後，客戶計算遠期匯率的關鍵是判斷是將點數加到即期匯率上，還是從即期匯率上減去點數。判斷原則是使遠期外匯的買賣價差大於即期外匯的買賣價差，從事外匯交易的利潤來源主要是買賣外匯的差價。在遠期外匯業務中，銀行承擔的風險大於從事即期外匯業務，表現為遠期外匯買賣價差較大。二、例3.3 2004年，某客戶向銀行詢價，銀行采用掉期利率定價法對遠期英鎊報價:考慮30天遠期匯率，大於即期外匯買賣價差(O.0010)，遠期匯率為:買賣價差0.0009，小於即期外匯買賣價差。同樣，可以得出結論，90天遠期匯率也應該加入。
第三，ForeignExchangeSwap是雙方約定用貨幣A換取壹定數量的貨幣B，並在未來約定的日期以約定的價格用貨幣B換取等量的貨幣A的掉期交易。指買入或賣出兩個幣種相同、交割期不同的遠期外匯。
第四，這種遠期對遠期交易有兩種形式:壹種是買入交割期較短(如30天)的遠期外匯，賣出交割期較長(如90天)的遠期外匯；另壹種是買入長期遠期外匯，賣出短期遠期外匯。關於惠龍具體定價的說明。com的外匯掉期業務:工行某客戶為出口加工企業，2009年7月需要支付4500萬美元購買機器設備，預計2009年6月+065438+2009年10月出口收入約4500萬美元。當時，公司人民幣資金充裕，但美元資金短缺。為解決其美元收支的時間匹配問題，該客戶於2009年7月1日與中國工商銀行進行了壹筆人民幣外匯掉期交易。5.交易方向是客戶在近端兌換4500萬美元，同時客戶在165438+2009年10月24日到期日兌換4500萬美元。合同約定，按照即期匯率6.8330，客戶需在近端支付人民幣307元兌換美元，按照當時工行5個月期掉期報價，為51BP。