1.以利率差的觀念為基礎的計算公式為：掉期率計算= （遠期匯率－即期匯率）/ 即期匯率 × 360/ 遠期合約天數。
2.以利率平價理論為基礎的計算公式為：掉期率=遠期匯率－即期匯率。
擴展資料掉期率指某壹特定的貨幣，其遠期匯率與現貨匯率的差異，或正面或負面，通常以點數代表。其實“掉期率”來自兩種交易貨幣之間的“利率水平差”。這種差值可以匯率形態表示。
三種形態
它有三種形態：
①當遠期匯率高於即期匯率時，稱之為“升水”或“溢價”(At Premium)；
②當遠期匯率低於即期匯率時，稱為“貼水”或“折價”(At Discount)；
③當遠期匯率與即期匯率相同時，則稱為平價(At Par)。
參考資料：