按照套期關系可以將企業為規避資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或在境外經營的凈投資有關的外匯風險、利率風險、股票價格風險、信用風險等而開展的套期保值業務，區分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期三類。 公允價值套期---公允價值套期，指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾（或該資產、負債或確定承諾中可辨認的壹部分）的公允價值變動風險進行的套期，該類價值變動源於某特定風險，且將影響企業的損益。比如發行方和持有方對因利率變動而引起的固定利率債務公允價值變動風險的套期；或對以企業的報告貨幣表示的以固定價格買賣資產的確定承諾進行的套期，都屬於公允價值套期。
[例1] A公司2003年12月16日從M公司進口商品，貨款總計80000美元。合同約定於2004年1月16日以美元結算。為規避美元匯率升值的風險，進口商品交易當日，A公司與銀行簽訂了買入金額為80000美元、期限為30天的遠期合約。假定有關利率如下：
03年12月16日匯率為USD100=RMB820
03年12月16日銀行30天遠期匯率為USD100=RMB828
03年12月31日匯率：USD100=RMB840
04年01月16日匯率：USD100=RMB860 現金流量套期---現金流量套期，指對現金流量變動風險進行的套期，該類現金流量變動源於與已確認資產或負債（如浮動利率債務的全部或部分未來利息支付）、很可能發生的預期交易（如預期的購買或出售）有關的特定風險，且將影響企業的損益。
[例2]A公司於2003年1月1日以10%的利率簽訂了壹筆為期2年的1000萬美元的借款協議，每半年付息壹次。為規避美元利率下降的風險，A公司同時簽訂了壹項名義本金為1000萬美元期限2年的利率互換協議。互換協議規定每半年收取10%固定利息的同時支付LIBOR+0.5的利息。
假定期限內LIBOR及利息如下：
03年06月30日 LIBOR為9.6%,應收利息50萬美元，應付利息50.5萬美元
03年12月31日 LIBOR為9.2%,應收利息50萬美元，應付利息48.5萬美元
04年06月30日 LIBOR為9.4%,應收利息50萬美元，應付利息49.5萬美元
04年12月31日 LIBOR為9.1%,應收利息50萬美元，應付利息48萬美元 境外經營凈投資套期---境外經營凈投資套期，指對境外經營凈投資外匯風險的套期。境外經營凈投資指報告企業在境外經營凈資產中的權益份額。
[例3] 丙公司是國內企業，擁有壹家國外子公司，凈投資額為外幣500萬元。20X4年10月1日，丙公司與某金融機構簽訂了壹項6個月期限的遠期合同，將賣出外幣500萬元，匯率為1外幣=1.72人民幣。20X4年12月31日，匯率為1外幣=1.70人民幣。20X5年4月1日，匯率為1外幣=1.82人民幣