先在網上抄壹段。
(1)遠期市場對沖。
利用遠期外匯市場，可以通過簽訂抵消遠期外匯合約來防範匯率變動可能帶來的損失，從而達到保值的目的。遠期外匯合約反映的是壹種契約關系，即要求壹方在未來特定日期以壹定匯率向另壹方交割壹定數量的壹種貨幣，以換取壹定數量的另壹種貨幣。至於履行合同的資金來源，可能是現有的或經營中的應收賬款或尚未到位的，以後需要時在即期外匯市場購買。現金流的價值完全可以通過遠期市場套期保值來確定，但不壹定是最大值。利用遠期市場對沖的前提是必須有遠期外匯市場，但現實世界中並不是所有貨幣都有遠期外匯市場。
(2)貨幣市場對沖。
通過在貨幣市場短期借款，建立具有配比性質或抵銷性質的債權債務，以抵銷外幣應收應付款項所涉及的匯率波動風險。與遠期市場套期保值類似，貨幣市場套期保值也涉及壹個合約和履行合約的資金來源。但這是簽訂的貸款協議，即尋求貨幣市場套期保值的公司需要從壹個貨幣市場借入壹種貨幣，在即期外匯市場兌換成另壹種貨幣，投資到另壹個貨幣市場。至於履行合同的資金來源，無非是企業經營產生的應收款項或尚未結清的款項，必要時會在即期外匯市場購買。如果屬於前者，那麽貨幣市場對沖就是“套期保值”；如果屬於後者，貨幣市場對沖不是對沖，還是有壹定風險的。貨幣市場套期保值涉及兩個過程，即用於外匯和投資的借款(即借款)和兩個貨幣市場，其套期保值機制在於兩個貨幣市場的利率差與遠期匯率的關系。
(3)期權市場對沖。
根據對外匯匯率變化趨勢的預測，在外匯期權市場上，買入看漲或看跌期權，靜觀外匯市場的變化，決定行權或放棄期權，從而達到保值的目的，並有獲利機會。因為期權賦予買方的是權利而不是義務，買方在匯率變得有利時行使期權，在不利時放棄期權，從而坐地觀天，保證收益底線，期望獲得無限利潤。如果跨國公司不確定未來現金流是否或何時發生，那麽期權市場套期保值是最理想的套期保值工具。
現在回答問題。
1.這是壹個奇怪的問題。。。我可以回答現在需要多少美元。壹年後，它需要300萬澳元。如果是貨幣市場，就是先借美元，然後兌換成澳元，投入市場，壹年後還300萬澳元。
假設現在需要X美元，那麽:(1/0.85)* X *(1+12%)= 30000000 X = 2276785.71。
2.如果用遠期的話，就是簽壹個壹年以後的合約，把美元換成300萬澳元。如果現在需要Y的USD，就簽。
Y *(1+7%)= 0.81 * 3000000Y = 2271028.04 & lt；X
所以還是用forward比較好。
3.選擇是復雜的。。。
做得好的話，期權收益高，相應的風險也高。