去年以來，由股份制銀行發起的“理財淘金熱”最終把國有商業銀行吸引起來，上演了壹場“理財業務大賽”。全國商業銀行本、外幣理財產品日益豐富，目前已在市場上推出了20多個品牌、上百種理財產品。短短壹兩年的時間，我國個人客戶理財資金已有上千億元的規模。
中國銀監會山西監管局曾經就“個人理財”業務門檻太低蘊藏風險，向有關商業銀行發出提示，並通過新聞媒介向儲戶“吹風”，說明個人理財業務並非宣傳材料所言“高利穩賺”，提醒儲戶謹慎選擇。但這並未擋住商業銀行追逐這壹業務的熱情。在太原市各大商業街道和主要廣場附近，若幹股份制銀行的“理財業務”廣告櫥窗壹度構成耀眼的風景線。而在太原市不少銀行，儲戶們壹邁進銀行門地就會被“理財咨詢師”、“理財業務員”包圍。
在繁榮的背後潛藏著風險和隱憂。中國銀監會副主席唐雙寧認為，商業銀行在產品定價和風險對沖方面，缺乏科學的定價機制和完善的風險管理措施；在業務運作方式上，理財產品的銷售、管理、資金運用和會計核算等尚待進壹步規範。這些問題的存在，造成我國商業銀行發展個人理財業務過程中出現了理財產品同質化、業務對象雷同、競爭秩序缺乏、產品層次不高等現象，成為銀行業新的風險隱患。
擡高門檻：銀行喜憂參半
把個人理財門檻強制性擡高，目的是控制商業銀行的風險，減少由此帶來的社會震蕩。同時引導銀行在改善資產結構、進行業務創新上下功夫，從而迎接與外資銀行的競爭。但“高門檻”也給銀行帶來短期的影響和沖擊。
太原市的壹家商業銀行透露，目前在購買銀行理財產品的投資者中，投資金額在5萬元以上的客戶只占30％，銀監會設定的“新門檻”將70％的客戶都將擋在門外。尤其對眾多區域銀行和股份制銀行來說，擡高門檻無疑將其大部分中低收入的目標客戶群劃走，他們這兩年在客戶中建立的“理財專家”形象將受到影響。
事實上，銀行不願立即“低門檻理財”的另壹個原因是，不願意放棄通過個人理財服務爭取到的儲戶資源。而對點少線短的股份制銀行來說，爭奪中心城市的儲戶，全面開拓疆土“跑馬圈地”才是“低門檻理財”的深層動機。太原光大銀行壹位長期從事理財營銷的女士說：“低風險偏好客戶可以選擇存款，高風險偏好客戶可以選擇收益率較高的理財產品或其它衍生產品，這是裏外都賺的事情！”
分析人士認為，在商業銀行開辦個人理財業務以前，金融業的高端客戶不斷被保險、基金、證券、信托所蠶食，尤其是貨幣市場基金，對銀行的沖擊非常大。而受制於分業經營的現狀，風險和受益長期不對稱的商業銀行急需改善資產結構尋找效益增長點。個人理財無疑給商業銀行打通了壹條“低風險、高收益”的路徑。所以從爭奪儲戶和優質客戶的角度講，國有商業銀行也不會袖手旁觀。以人民幣理財為開端，商業銀行開可以為客戶提供不同的產品組合，銀行從而既穩定了客戶，又獲得了較高的傭金收入。
當然，面對資產管理這塊大蛋糕，保險、基金、證券、信托等行業都在不遺余力推出理財產品以吸引客戶。這更使得壹些商業銀行不願輕易放棄“低門檻”。