同業拆借利率變動反映的是短期資金市場供求情況；居民存款利率反映的是銀行向居民借錢的價格。
目前中國市場，前者是有條件的市場化，即只有中央銀行不幹預，拆借利率是隨行就市的；而居民存款利率是由中央銀行規定的，不是市場化的。兩者表面沒有直接聯系。
但往往市場資金緊張時，同業拆借利率就高，銀行變相提高存款利率的水平也高（額外送禮品或通過中介補差價）。
反之，存款利率就低。