觀察到的波動運費，在競爭激烈的航運市場，構成了商業風險為船東和租船人的主要來源。對於承租人，希望聘請船舶運輸的要求，增加運費導致更高的成本。相反，為船東，為他的船只就業，降低運費涉及較少出租船只收入。運費衍生工具合約可以用來對沖這種風險在幹散貨和油輪航運業的行業來源。目前，在航運市場參與者有不同的金融工具，以防止匯率波動的不利運費本身。這些衍生產品不是交換為基礎的（因此清除），如貨物期貨和期權，場外交易的，如貨運前鋒;最後，場外交易的，但與結算機制，如清除運費遠期和期權。
然後介紹各種特性以及這些產品的市場是非常重要的註意，通過比較運費衍生更多！傳統！±風險管理策略在航運，很明顯，為他們提供真正的船東和租船和改善收益。例如，通過使用衍生工具合同的貨運相比，時間包租的船只，船東保持業務和控制他們的船只在現貨市場上，從有利條件同時受益。另壹方面，承租人可以自由的經營風險，這在時間現在的包機協議。運費衍生工具合約的簡單性使得它更容易進行貿易和立場，而對身體貨物的合同。沒有實物交收，在運費衍生金融工具買賣，就像他們在現金結算後，合同結束。此外，傭金支付給經紀人的運費衍生品，以低於租船協議（更多細節見Kavussanos和Visvikis，2006年，2008年）。
第壹上櫃貨運已在航運市場出現衍生工具是遠期運費協議（論壇漁業局）自1992年以來的合同。遊離脂肪酸之間的賣方和買方，以解決主要的貨運率壹對壹的私下協議，為貨物或船只類型指定的數量，通常是壹個或壹對幹散貨或主要貿易路線相結合航運業油輪部門。因為它們可以！度身定做！±，以滿足用戶的需要oftheir，他們已經成為市場參與者非常希望對沖貨運ratefluctuations受歡迎。