所謂保證金交易(國內俗稱“虛擬交易”)，是指交易者每次交易時，允許他(交易者)用事先存入經紀人賬戶的壹筆錢作為交易可能發生的損失的抵押，簽訂交易合同進行交易。這個保證金叫做“保證金”。
例如，如果經紀人設定的每筆交易的結算金額為65，438美元+0，000，000，而要求的保證金為65，438美元+0，000，那麽就意味著只有65，438美元+0，000多壹點的本金可以用於外匯交易。
保證金比例是多少？
保證金比率，英文叫“Margin”。例如，如果經紀人設定的每筆交易的結算金額為65，438+000，000美元，所需保證金為65，438+0，000美元，則保證金比例等於65，438+0，000/65，438+000，000 = 65，438+0%。通常外資銀行(或券商)的保證金比例在1%-20%之間。通常在匯率變動較大的情況下，監管部門(期貨交易所或期貨管理委員會)會要求券商提高保證金比例，防止過度投機。
外匯保證金交易和外匯期貨交易有什麽區別？
廣義來說，期貨交易本身就是保證金交易。從狹義上講，根據現實世界中形成的慣例，這兩者有以下區別:
外匯期貨交易在固定的交易所進行，不能24小時交易；外匯保證金交易在全球銀行間外匯市場通過經紀商進行，24小時連續交易，不存在僅在周末或國家法定節假日(如聖誕節)交易的情況。
外匯期貨合約有特定的到期日，可以在到期日平倉或交割；但是外匯保證金交易沒有具體的到期日，只能平倉，不能交割。
如何計算融資融券交易的盈虧？
在融資融券交易中，保證金只是交易損失的擔保，而不是交易的金額，盈虧的計算是根據每筆交易的結算金額來計算的。如果經紀人設定的每筆交易的結算金額為65，438美元+0，000，000，要求的保證金為65，438美元+0，000，則每筆交易的損益按照65，438美元+0，000，000計算。
根據國際外匯市場慣例，對於美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元等間接報價(美元優先)的匯率交易，交易損益=交易合約金額*(賣出匯率-買入匯率)/退出匯率，結果與相同金額資金從事外匯寶交易的交易合約金額相同。例如，每筆交易的結算金額為$65，438+000，000，並且已經進行了兩筆交易。交易合同金額= 65438美元+000000 * 2 = 200000美元，即200000美元。該交易是在65，438+008做空美元/日元，然後在65，438做空美元/日元。那麽賣出匯率=108，買入匯率=105，按照上面的公式計算的交易盈虧= 200000美元*(108-105)/105 = 5465438美元。
對於歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元等直接報價匯率交易，交易損益=交易合約金額*(賣出匯率-買入匯率)。例如，每筆交易的結算金額為$65，438+000，000，並且在該交易中已經進行了三筆交易。交易合同金額= 65438美元+000000 * 3 = 300000美元，即300000美元。該交易是先在65，438+0.1045做多歐元。那麽賣出匯率=1.1158，買入匯率=1.1045，按照上面的公式計算交易損益= $ 300000 *(1.1158-。
另外有三點需要註意:(1)通常情況下，交易員進場時，券商會給出每手的盈虧金額。例如，在上面交易歐元/美元的例子中，每手的盈虧是65438美元+00美元。(2)壹般情況下，除了交易中的買賣差價，券商不賺手續費。然而，壹些經紀人對每筆交易或小額交易收取手續費。(3)壹般情況下，在融資融券交易中，經紀人應當按照成交金額計算利息。通常情況下，經紀人在交易者做多時向交易者支付持有期間的利息，在交易者做空時向交易者收取持有期間的利息。
融資融券交易中為什麽要計算持有期間的利息？
在外匯保證金交易中，交易對象是兩種貨幣的匯率，相當於交易者將貨幣A換成貨幣b，交易者支付的A貨幣是向經紀商借的，因此A貨幣在持倉期間的利息支付給經紀商；而交易者自己兌換的B幣是拿不到的，相當於借給了經紀人，所以經紀人要在持倉期間向交易者支付B幣的利息。因為兩種貨幣在國際市場上的利率不同，每天都在變化，從國際市場上借貸的成本也不同，所以在損益結算中要計算利息差，具體體現在持倉期間的利息項中。
融資融券交易中客戶賬戶如何變化？
當客戶未持倉時，客戶存入經紀人賬戶的資金歸入“可用保證金”項。
客戶開倉後，客戶的資金分為“已用保證金”和“可用保證金”兩部分，兩者之和等於客戶交易前的保證金，即交易前的“可用保證金”。隨著市場行情的變化，客戶交易的盈虧總是體現在“可用保證金”的增減上。如果客戶交易方向正確，交易盈利，“可用保證金”就會增加，反之，“可用保證金”就會減少。
客戶平倉後，“已用保證金”、“可用保證金”和持有期內的結算利息之和等於客戶成交後的保證金，再次屬於“可用保證金”。
什麽是額外保證金？
客戶開倉後，券商提前從客戶的“可用保證金”中扣除“已用保證金”，在剩余的“可用保證金”中隨時結算客戶交易的盈虧。如果出現交易損失，客戶的“可用保證金”就會減少。壹旦降到券商預設的低位，券商就會聯系客戶，要求客戶再轉壹筆錢到他的賬戶，維持倉位。這種行為被稱為“追加保證金”。如果客戶未能匯出賬戶補充交易保證金，在情況惡化時，券商有權強行平倉客戶的交易頭寸。
融資融券交易有什麽優勢？
外匯保證金交易的對象是匯率，不是實際貨幣，不需要交割本金。所以可以用更少的資金進行更大的交易，達到高杠桿，事半功倍的效果。
降低投資門檻:外匯市場的波動遠小於股票和商品期貨，但交易量巨大。以前這個市場被大型銀行壟斷，只有大型機構和企業客戶才能進入。有了融資融券交易，只需幾千塊錢的保證金，就可以交易幾十萬甚至上百萬，大大降低了投資門檻，對個人投資者和不願意積累資金的小企業有利。
高杠桿:外匯市場波動較小，年均波動10-30%，日波動0.7-1.5%。從投資角度來說，完全交易的回報率低於股票和商品期貨市場。通過保證金比例的杠桿作用，大大放大了投資回報。保證金比例2%的話，投資回報放大50倍，遠優於股票和商品期貨市場。
交易成本低:全球外匯市場是最理想、最完全競爭的市場，其競爭的結果是降低交易成本。投資者承擔的只是4-5個點的買賣差價，沒有股票和商品期貨市場常見的交易費用和各種稅費。4-5個點的價差，讓個人投資者享受國際大銀行的交易待遇。
風險控制手段靈活:全球外匯市場24小時運作，市場容量巨大，券商可以提供比股市、期貨市場更靈活的委托方式。除了通常的市價單和限價單之外，還可以用止損單、雙向掛單(OCO)進場，假設訂單完成，假設可選訂單完成(如果做了OCO)。在出場上，除了通常的市價單出場，限價單出場，還可以止損單出場等等。這些靈活的交易方式大大提高了交易的風險控制能力，可以有效控制風險，保障收益。
雙向盈利，快速交易:全球外匯市場24小時運作，市場容量巨大。投資者只需要考慮價格是否令人滿意，不用擔心買不到賣不出去。他們可以在每個交易日隨時進場或出場，也可以隨時改變策略。投資者可以通過網絡、電話或傳真點擊，瞬間完成交易。
市場效率:全球外匯市場具有24小時運行、市場容量巨大的特點，同時也具有股票市場和商品期貨市場所不具備的多空對稱、監管寬松的特點。這就決定了外匯市場是最公平、最理想的完全競爭市場。
目前內地的保證金交易，比如外匯保證金交易，已經在滬京兩地交易，比如FX solasia/Trading _ example.htm。
再比如黃金保證金交易，這是成都高賽爾金銀有限公司在杭州推出的壹種“黃金延期交割交易”，比較適合個人短線投資。投資者只需要繳納10%的保證金，同時最終可以提取黃金，杠桿比例為10。
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