我做了個圖，是基於加工廠進貨需要幾個月的時間，相當於持有現貨空頭時用期貨和期權對沖的效果。圖如下。簡單來說，期貨套期保值的時候，期貨壹般能套期保值現貨，套期保值效果好，效果圖收益基本是0附近的直線。？在套期保值期權時，由於期權需要聚金投資，當現貨上漲時，收益為負，負值為溢價，但當現貨下跌時，期權套期保值可以在現貨下跌時享受更多收益。？兩種對沖方式各有利弊。寫論文的時候要重點，最好有實例，拿出交易數據。