股指期貨當月合約是當月的第三個星期五結算，在結算之前都是和滬深300指數有價差的，價差隨著交割日的臨近而逐漸趨於零。存在價差的原因是因為投資者對滬深300指數存在著預期，如果預期將來滬深300指數要漲，價差就為正，預期要跌，就為負。
滬深300股票指數由中證指數公司編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布。滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點·滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只樣本選擇標準為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為壹種商品。