滬深300股指期貨設立“當月”“下月”“下季”“隔季”這四個合約，隨著時間的推移，這四個合約所指標的將不斷變化。比如現在的當月合約指2012年9月份1209合約，而在1208交割之前的當月合約是指1208合約，以此類推，這個當月合約在不同時間段裏分別指1207、1206、1205合約……將所有在稱為“當月合約”的時間段內的期指的走勢連接起來，就成為“當月連續”，簡稱“當月連”，其它幾個詞的意思依此類推。