在兩個月後,該衍生產品的價格為529(若股票價格是23)或者729(若股票價格是27)。所以，上漲期權價格等於c=(729*0.6050)/(1+10%*2/12)+0.3950*529/(1+10%*2/12)=639.3元。
解法二：考慮如下交易組合：+△：股票－1：衍生產品兩個月後,組合的價值為27△－729或者23△－529。如果27△壹729=23△壹529即△=50此時,組合的價值壹定為621且它是無風險的。組合的當前價值為50×25壹f,其中f為衍生產品價格。因為組合的收益率等於無風險利率,從而(50×25壹f)e0.10×2／12=621即f=639．3。因此該衍生產品的價格為639．3美元。