兩個月後，衍生產品的價格是529(如果股價是23)或729(如果股價是27)。因此，買入價格等於c =(729 * 0.6050)/(1+10% * 2/12)+0.3950 * 529/(1+10% * 2/。
方案二:考慮以下交易組合:+△:股票-1:衍生產品兩個月後，組合價值為27△-729或23△-529。如果27△-729=23△-529是△=50，組合的值壹定是621，而且是無風險的。投資組合的現值是50×25-f，其中f是衍生產品的價格。因為投資組合收益率等於無風險利率，(50×25-F)e 0.10×2/12 = 621，即F = 639.3。因此，衍生產品的價格是639.3美元。