期權交易規則是什麽

期權交易規則是什麽?相信這是不少小夥伴想要了解的，因為對於期權交易而言，了解交易規則是很重要的，直接可以影響到期權的買賣，下面跟隨小編壹起來慢慢了解吧。

期權的分類

按執行時間的不同，期權主要可分為兩種：歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被采用。美式期權，是指可以在成立後有效期內任何壹天被執行的期權，多為場內交易所采用。不管是哪種期權，都有統壹的期權交易規則。

壹、期權交易規則的影響

期權交易規則與標的期貨產品綁定，而所有期貨產品有壹個結算日期。如果該期貨合約已不復存在，那麽顯然這個合約的期權也不再存在。期權交易規則談壹談WTI原油市場中的量化和高頻交易以及他們對WTI原油市場技術層面和期權交易規則的影響。

二、期權交易規則是什麽

期權交易規則是：高頻和量化交易每天在發生。期權交易規則市場任何時間都有可能發生，期權交易規則是最集中的時間段有兩個：第壹，每天在紐約時間早上9：00左右。第二：每星期三紐約時間早上10：30在美國能源總署(EIA)發布每周原油庫存數據之後。

三、期權交易規則特性

期權交易規則從產品特性來看，期權不是做空工具，不會對現貨價格產生直接的反作用。在境外有基於個股和ETF的期貨產品，期權交易規則是證券的未來價格，期貨價格直接體現了對未來證券價格的預期。但市場看跌未來時，期貨價格就會下跌，進而對當前的現貨價格產生直接的反作用。然而，期權交易規則和期貨不同，不會對現貨價格產生直接影響。期權交易規則壹方面，期權是類似保險的非線性產品(保留收益、轉移風險)，期權交易規則交易對象是權利金，權利金受波動率、利率等多種因素影響，其價格與現貨價格相差巨大，且變化方向也可能不壹致，因此，權利金的市場波動很難對現貨價格走勢產生作用;另壹方面，期權交易規則期權合約眾多，壹般壹個期權標的有多達幾十個甚至上百個合約，不同合約的交易價格不同，並且從境外實踐看，同壹類型(比如認購期權或認沽期權)、不同行權價的期權合約的交易價格變化也不完全壹致，因此，期權價格很難影響投資者對現貨價格的預期。

四、期權交易規則有哪些

從股票期權買賣雙方的動機和預期看，期權不是做空工具，相反做多需求更為強烈。從認購、認沽期權的買方和賣方操作行為看，期權交易規則大致可分為八種情況，其中，三種情況對現貨影響積極，四種情況基本無影響，只有壹種情況對現貨市場有較小的不利影響。期權交易規則總體上看，股票期權的做多功能比較顯著。這也是境外市場推出股票期權後，相應標的證券普遍上漲的重要原因。

期權交易規則在全球期權市場上，期權交割方式分為現金交割和實物交割兩類。期權現金交割，顧名思義，是指對到期未平倉的期權合約，期權交易規則以現金支付的方式來完成合約，並用交割結算價來計算交割盈虧。

小結：以上就是期權交易規則的介紹。期權交易規則以集中競價交易制度為主，做市商制度為輔。由做市商提供回應報價和雙邊報價，從而規避無風險套利。