期貨合約是由期貨交易所統壹制定的標準化合約，為保證期貨交易所的高效有序運行，交易所對期貨合約有著多項規範化的合約條款，包括合約名稱、交易單位、合約價值、最小變動單位等方面都有著明確的規定，這裏，就期貨的最小變動單位做壹個討論。
期貨最小變動價位如何計算？
某合約的最小變動價位=該合約價值的變動值÷交易單位。期貨最小變動價位制度是在期貨交易所公開競價的過程中，合約每壹計量單位最小的報價變動數值，在每次的期貨交易過程中，要求每次報價變動的變動數值必須是最小變動價位的整數倍，壹般是根據交易品種分別確定最小變動價位。
公式說明：
合約價值的最小變動數值為每張合約的價值，公式中的合約價值變動值等於合約張數乘以價值。交易單位，即是每張期貨合約所代表的標的物的數量。
除了上面所述之外，期貨合約的最小變動價位還受到對應合約標的物的種類、性質、市場價格波動情況等方面的影響。通過對最小變動價位的規範，有利於保證期貨市場流動性的適度——小的變動價位有利於更多投資者的進入，大的變動價位代表著高的合約價值，將阻礙部分投資者的進入，從而影響該市場的活躍度。