期貨中完全套期保值是指盈虧恰好完全相抵，還是有盈利？

在商品實際價格運動過程中，基差總是在不斷變動，而基差的變動形態對壹個套期保值者而言至關重要。由於期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格會趨於壹致，而且基差呈現季節性變動，使套期保值者能夠應用期貨市場降低價格波動的風險。基差變化是判斷能否完全實現套期保值的依據。套期保值者利用基差的有利變動，不僅可以取得較好的保值效果，而且還可以通過套期保值交易獲得額外的盈余。壹旦基差出現不利變動，套期保值的效果就會受到影響，蒙受壹部分損失。

完全套期貨保值是指期貨和現貨在數量相等，方向相反的操作，不虧損（可以有盈利），就實現了完全套保。