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期貨中的套利交易

首先,套利的原理在於價差的變化,妳所說的就是價差變化了,但妳說了等於沒說,因為兩個合約或者品種間,誰漲的快誰漲的慢妳是看不出來的,妳所看出來的都是過去式,妳不知道將來還會不會這樣。如果妳憑猜測或預計去做,那就不叫套利了,叫雙邊投機。

嚴格意義上講,套利不關註大勢的漲跌,每個品種或合約的漲跌也不關心,我們只研究壹個數據,那就是價差。通常采用概率研究的辦法,從歷史價差中找到波動的範圍,就可以知道現在是偏大還是偏小,比如豆和豆粕,歷史上價差是500到2000,而現在是2000了,我們就說他價差過大,多豆粕空豆子

當然了,價差的研究方法有很多,這個妳可以找相關資料看看。

普遍運用的套利方法是無風險套利,通常是跨期套利,比如銅1007和銅1008,這兩個合約的合理價差是可以算出來的,無非利息,倉儲費,交易費等,如果實際價差比合理價差高,那就是買近月空遠月,如果價差平復,就平倉賺錢,如果價差不平復,就最後交割賺錢,這就叫無風險套利

說了壹堆,不知道妳能理解不能,有問題聯系我再問吧,希望對妳有所幫助

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