股市與期貨的聯系，從來沒有像現在這麽“親密無間”：期貨漲，股價跟著漲，期貨跌，股價跟著跌，股市幾乎成為期市的“影子”。未來在金融市場之間，包括證券市場、期貨市場、貨幣市場的聯系會越來越緊密，壹個市場的價格波動，將會給千裏之外的另壹個市場帶來巨大的機會或是風險，近日期價“感冒”，就引起股價大“發燒”。因此，需要我們眼觀四路，耳聽八方，做股市與期市的“雙棲動物”，身上多背幾把刀，方能在投資市場上克敵制勝。
QFII多是精通股市、匯市、期市等多種金融品種的高手，他們能以開闊的眼界，發現期市金價明顯的上漲趨勢，提前介入了山東黃金等黃金股，從而成功地從股市掘到成桶的金子。歸結起來，股市投資者關註期貨市場，能夠更加準確地預測公司業績、為選股提供依據，並能提高自身的操作水平：
1、期貨市場的價格發現功能，是發現上市公司業績增長的先行指標。股價能否上漲，不是取決於現在的業績，而是取決於公司未來的業績，這是大家耳熟能詳的壹個基本常識。因此，挖掘業績有望大幅增長的公司，就成為發現“黑馬”的關鍵，而決定公司業績的因素千千萬萬，原料、成本、管理、價格等等，壹般投資者很難發現公司業績變化的因素，更加難以將這些因素量化。而期貨市場的價格非常透明，若某家公司的產品在期貨市場上有交易，大家很容易通過期貨價格的變化來估算公司的未來業績。
例如，南寧糖業，從靜態的業績看非常差，去年第三季度每股收益僅0.0036元，處在虧損的邊沿，但在期貨市場上，糖價持續飆升，公司未來業績大幅增長成為必然，根據期糖價格上漲的幅度，我們估計2006年每股收益將達到0.90元，雖然股價翻番，但動態市贏率仍然不足10倍。應用類似的方法，我們也可以估算出生產鋅、銅、黃金等相關上市公司的業績。
2、期貨市場的價格走勢，為我們選股提供了良好的依據。由於期市交易的多為大宗原材料品種，價格的漲跌直接影響到相關上市公司的業績，對擁有原料的公司來說，價格上漲自己可以坐收漁利，而對中間產品和終端產品制造商來說，原料上漲使其成為受害者，例如天然橡膠價格上漲，我們可以試著尋找種植天然橡膠公司的股票（A股欠缺），而對以天然橡膠作為原料的輪胎公司來說，則是壹個大利空，因此對G風神、輪胎橡膠等股就可以暫時回避。目前在期貨品種中，金屬品種普遍處在高位區，處在低位區且價格上漲趨勢較明顯的多為農產品，如玉米、棉花、大豆、白糖，從事相關農產品生產的公司就值得中長線關註，例如從事棉花種植的新農開發（600359），在棉花上漲過程中將大獲其利。