在以前，很多的玉米商人收購了今年的玉米之後，就產生了風險：1、玉米到處都豐收，那麽市場價格就會很有可能虧本，相應收購的價格也就很低。2、玉米虧收，那麽市場價格暴漲，相應收購價格也漲。
這樣就產生了不可控制的因素，通過期貨交易，收購商就可以在今年把明年的收購價格談定，支付壹定的保證金。到明年收獲的時候，就可以確保自己不管什麽樣的收成，都能以穩定的價格去收購玉米。相應的，如果在明年的時候玉米豐收了，那就有收購商會以損失保證金的方式，放棄收購玉米。如果收獲量少了，那就當然是賺的更多了。
這是期貨的最初的體現。
現在的期貨主要起的就是對沖在現貨市場上手中掌握大量現貨的商人的風險，比如A商人手上有50W噸的鋼鐵，那現在鋼材市場很不景氣，預計到明年的時候價格會從5000元壹噸掉到4000元，那A商人就可以選擇在期貨市場上去賣出明年的遠期期貨，把成交的價格鎖定在今年的5000元，那就意味著，他不會產生虧損了。
虧損的是誰呢？當然就是在於A商人交易的B商人，這裏的B商人就代表著對市場樂觀者，認為明年的時候經濟會復蘇，鋼材會漲價。
如果市場真的出現了復蘇，那麽鋼材價格就會賣到5500元以上，這時候，B商人（投機商）就空手轉到了500元壹噸的差價。
在期貨市場上都是用保證金在交易，所以有著很大的資金放大效應，1W按照15%的合約金做保證金來說就可以做到相當於現貨市場上的15W元的鋼材了！
這裏講的比較通俗，所以會有壹定的漏洞，但希望樓主給加分！