熊市套利就是指投資者在買入遠期合約的同時也賣出近期月份的期貨合約，從而達到套利的目的。那麽期貨熊市套利有哪些技巧呢？
如果投資者預測較近月份的期貨合約的價格上漲幅度比較遠月份的期貨合約價格上漲幅度要小，或者較近月份的期貨合約的價格下降幅度比較遠月份的期貨合約的價格下降幅度要大，這個時候投資者就可以通過熊市套利來獲取利潤。
期貨套利的方法
期貨市場的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。
跨交割月份套利(跨月套利)
投機者在同市場利用同種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某壹交割月份期貨合約的同時，賣出另壹交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同壹商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的壹種套利形式。
比如:如果妳註意到5月份的大豆和7月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，妳應買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過後，當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，妳就能從價格差的變動中獲得壹筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。
具體而言，這種套利義可細分為三種:牛市套利，熊市套利及蝶式套利。
而無論是在正向市場還是在反向市場，在這種情況下，賣出較近月份的合約同時買入遠期月份的合約進行套利盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。在進行熊市套利時需要註意，如果近期合約的價格已經相當低時，以致於它不可能進壹步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的。
當市場是熊市時，壹般來說，較近月份的合約價格下降幅度往往要大於較遠期合約價格的下降幅度。
如果是正向市場，遠期合約價格與較近月份合約價格之間的價差往往會擴大;如果是反向市場，則近期合約與遠期合約的價差會縮小。
而無論是在正向市場還是在反向市場，在這種情況下，賣出較近月份的合約同時買入遠期月份的合約進行套利盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。
在進行熊市套利時需要註意，如果近期合約的價格已經相當低時，以致於它不可能進壹步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的。