股票交易是轉讓股票，而股指期貨交易，是買賣雙方對漲跌趨勢判斷後，進行直接的做多或做空交易。
1、從保證金制度來看，期貨和股票都實行保證金制度，都是合約交易。而股指期貨只需要合約價值10%的保證金。
2、從合約有效期來看，股票只要在上市公司的存續期內，都是長期有效的。而股指期貨交易有最後交割日，在這壹天買賣雙方進行現金交割平倉後，該合約就摘牌終止了。
3、股票市場單只股票的可流通股本是固定的，除了增發、送股、配股等情況以外，總的份額不隨交易而變化，期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入則持倉總量增加，資金流出則持倉總量減少。
4、股票市場的操作是“單向”，只能是先買後賣，而期貨市場的操作是雙向，既可以先買後賣，也可以先賣後買，比較靈活。
5、股票交易因是T+1交易，而股指期貨交易是T+0交易，開倉後最短持倉時間可在兩分鐘內即可轉手，流動性極強。