總的來說是很重要的，因為當期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格趨於壹致，但在到期之前，基差是有規律地季節性變化的，所以交易者有能力分析過去基差的變化來預測基差是否可能增大或減小，從而決定自己是買方還是賣方，是簽約還是平倉，通過期貨市場降低價格波動的風險。
基差交易是指買賣雙方同意以壹方選定的某壹個月的期貨價格作為定價依據，以高於或低於期貨價格的價格買賣現貨。他們可以忽略多變的現貨價格，直接以雙方約定的基礎進行交易。基差交易的價值套期保值是利用基差交易方法，在基差無規律變化時，利用寬買窄賣原則獲利的行為。
對沖的經濟原則
套期保值可以規避價格風險，因為期貨市場有兩個基本的經濟學原理。
趨同原則
趨同原則是指同壹種商品的期貨價格趨勢和現貨價格趨勢趨於壹致或基本壹致。
同壹品種、同壹標的物的期貨價格和現貨價格，在同壹時間和空間內，受同壹經濟因素的影響和制約。所以，總的來說，兩個市場的價格趨勢和方向是壹致的，只是價格波動可能會有所不同。套期保值就是利用兩個市場的這種價格趨同關系，同時在期貨市場和現貨市場進行相反方向的交易，用壹個市場的利潤彌補另壹個市場的損失，從而規避價格風險，鎖定生產成本和經營利潤。
趨化性原理
收斂原理是指當期貨合約接近到期交割時，在套利交易的作用下，期貨價格和現貨價格逐漸收斂，趨於壹致。
期貨市場的交割制度規定，期貨合約到期時，必須以實物或現金交割。如果交割時期貨價格與現貨價格不壹致，兩個市場之間就會出現套利機會，即買入低價現貨在期貨市場高價賣出，或者交割低價期貨在現貨市場高價轉賣。許多交易者低買高賣的套利行為最終縮小了期貨價格和現貨價格之間的差異，直到它們變得微不足道並趨於壹致。
從以上兩個原則可以看出，成功的期貨品種和期貨市場必須有利於套期保值的實現，交易品種的期貨價格必須與現貨價格正相關，交易規則和交割規則必須有利於實物交割和套利。