如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麽就稱為期現套利。如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麽就稱為價差交易。
套利形式
跨期套利
投機者在同壹市場利用同壹種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某壹交割月份期貨合約的同時，賣出另壹交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同壹商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的壹種套利形式。
跨市套利
投機者利用同壹商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。
跨品種套利
所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間的期貨價格的差異進行套利，即買進(賣出)某壹交割月份某壹商品的期貨合約，而同時賣出(買入)另壹種相同交割月份、另壹關聯商品的期貨合約。