期貨價格向上運行，現貨價格向上運行。建立期貨多頭頭寸。
期貨價格向下運行，現貨價格向下運行。避免單向操作，可做套利或套保。
期貨價格向上運行，現貨價格向下運行。避免單向操作，可做套利或套保。
期貨價格向下運行，現貨價格向上運行。建立期貨多頭頭寸，逢低加倉。
當期貨價格高於現貨價格時
期貨價格向上運行，現貨價格向上運行。避免單向操作，可做套利或套保。
期貨價格向下運行，現貨價格向下運行。建立期貨空頭頭寸。
期貨價格向上運行，現貨價格向下運行。建立期貨空頭頭寸，逢高加倉。
期貨價格向下運行，現貨價格向上運行。避免單向操作，可做套利或套保。
其實除了這八種方向，在實際操作中還有8種，在這裏就不壹壹贅述了。
遠近月合約價差的合理與不合理：期貨交易過程中，遠近月合約價差是十分重要的數據，近月合約的價格，大致能體現現貨市場價格。當近月合約價格低於現貨市場價格時，現貨商就會從期貨市場買進，在現貨市場銷售；當近月合約價格高於現貨市場價格的時候，現貨商就會從現貨市場買進，在期貨市場拋售，壹旦近月合約與現貨市場存在套利或套保空間，現貨商就會積極入市。所以不了解現貨價格的投資者，可將近月合約價格看作現貨價格。
遠近月價差的不合理主要為套保盤創造了盈利機會，同時也給投機單提供了可靠的開倉依據。只有把價差問題琢磨明白，盈利的幾率才會大，做空做多才有了理由。還有壹點就是通過近月，尤其是交割月的結算價來推斷遠月價格的走向。