國際上:約翰.墨菲理論上很厲害~
這裏重點給妳介紹壹下:裏查德鄧尼斯
---期貨市場傳奇人物 (他很厲害的呦)
裏查德·鄧尼斯現已退休，但他在期貨市場的傳奇經歷至今仍為同行稱道。他親手帶出來的十幾個徒弟在全美期貨市場是壹支生力軍，管理的資金達數十億美元。他自己靠l，600美元起家，到退休時家產已達數億。60年代末，鄧尼斯在交易所打雜，逐漸對期貨市場發生興趣。
1970年夏天,他覺得時機成熟，準備親自投人期貨市場壹試身手。他從親朋好友處借來l，600美元，想買壹個交易所的席位，但因資金不足，只能在很小的“美中交易所”購得壹個席位，花去l，200美元，剩下的本金只有400美元。就是這400美元，最終被鄧尼斯奇跡般地變成了兩億多美元。用他父親的話說：“裏查這四百塊錢滾得不錯。”
鄧尼斯並不是天生就會做期貨的。中學畢業後，他到交易所找到—份臨時工，每月薪水40美元。他邊中邊學，自己悄悄開了壹個帳戶做期貨。剛開始賠多賺少，壹月的工資還不夠壹個小時賠的。但好在他做的量很小，賠的錢很有限。多年後鄧尼斯回憶那段時光時，覺得那筆學費交得很合算，他學到了很多東西。那時他還不滿21歲，還不能直接進交易所做單。他父親替他站在裏面叫價，他在外面指揮。就這樣斷斷續續地做工兩年，賠了大約兩千塊錢。他滿21歲那壹天，他父親松了壹口氣說：兒子，妳自己去做吧，這壹行我可是壹竅不通。
鄧尼斯對早期做單的體會是：第壹，剛開始做時還是多輸少贏為好，因為那時候妳手頭資金少，輸得有限,若等妳做大後才開始輸，那麽代價要大得多。其次不要偏執，要靈活機動，有人很容易犯偏執毛病。如果第壹筆大賺是做多頭，那他壹輩子只喜歡做買單。反之則壹輩子只會做空頭， 70年代通貨膨脹厲害，商品期貨有幾年只漲不跌。有些人自己沒賺到錢,但看到身邊有人賺了大錢，無形中便養成愛做多頭的習慣。這非常有害。
鄧尼斯進入“美中交易所”後，頭3個月做得很漂亮，趕上那年玉米鬧蟲害，很快就將400美元滾成3000美元。他本來是要去讀大學的，但只上了壹周課便決定退學，專職做期貨。有壹天他進了張臭單，壹下子賠了300美元，心裏覺得不服，壹轉方向又進了壹張單，很快又賠了幾百。他壹咬牙又掉轉方向再進壹張，就這麽來回壹折騰，壹天就賠掉l／3本金。從那以後，他學會了掌握節奏。賠錢不稱心時，趕緊砍單離場，回家睡壹覺，等壹段時間再做下壹次決定。那壹次賠錢教訓很深刻，鄧尼斯再也不因虧損而加單或急著撈本。另外，賠錢會影響壹個人的判斷力，所以最好等壹段時間再做單。
鄧尼斯學會的另壹點是：做單要順勢，勢越強，越容易賺錢。他在交易所現場當交易員，主要是靠跟市場走賺錢。很多人有了利潤總是急著離場，甚至在市場漲停板時也急著獲利出場，生怕賺到的錢泡湯，這時候鄧尼斯總是把單子接下來，第二天總是賺大錢，19T8年鄧尼斯決定離開交易所現場，從辦公室做單。幾年前，期貨市場還比較單壹，主要是商品期貨。到70年代末，外匯、證券等期貨市場已逐步成熟。為了從更多的市場謀利，鄧尼斯決定退出商品交易所現場，從場外做單。第壹年由於不習慣，鄧尼斯賠了些錢。後來他發現：第—，離場做單已沒有現場做單時那麽快捷，因此要看得比較遠，多做壹些長錢。其次在判斷走向方面也不大相同。在現場妳可以感覺得到，比如有幾個人在市場轉向時總是錯，當妳知道他們同時做多頭或空頭時，妳自然就會對市場的走向有較正確的判斷。離場後這方面的信息沒有了，就得想辦法另找判斷市場的依據。
鄧尼斯成功的關鍵在於及時總結經驗教訓。他基本上屬於無師自通，所有的經驗和知識都是在實踐中從市場學來的。壹般人賺了錢後欣喜若狂，賠了錢後心灰意冷，很少用心去想為什麽賺，為什麽賠。鄧尼斯在賠錢後總是認真反思，找出錯誤所在，下次爭取不再犯。賺錢時則冷靜思考對在哪裏，同樣的方法如何用到其他市場上。這樣日積月累下來，自然形成自己壹套獨特的做單方法。
其次是風險控制。從第壹次犯錯誤賠掉1／3本金時起，鄧尼斯就學會了風險控制。壹般說來，好單進場後不久就會有利潤，壹張單進場後要是過了壹兩周還賠錢，十有八九是方向錯了。就算回頭打平了出來，但是過了那麽長時間妳可能還是錯了.進單後總要做最壞的打算，妳認為不可能的事情往往就會發生。所以要設好砍單價位，過了價位堅決砍，
撈底、兜頂都是非常危險的。鄧尼斯認為能判斷購只是市場可能走的方向，但朝某個方向究竟走多少得由市場去決定。鄧尼斯偶爾也破例試壹試撈底或兜頂。比如糖價漲到6O美分時，他曾進場拋空，壹路賺到13美分壹磅。但他後來又在10美分附近撈底，屢試屢敗，據他自己說，賠的錢超過兜頂拋空下來賺的。所以逆勢的結果仍然是得不償失。
鄧尼斯認為最困難的時候也是最有希望的時候。有時候賠了錢，最不願再琢磨市場，而往往最好的做單機會就在此時悄悄溜過。只有抓住了應有的賺錢機會，把利潤賺足，犯錯誤時才能夠賠得起。另壹方面又要學會選擇最佳做單時機。鄧尼斯大概估計過，他做單95％的利潤來自5%的好單。錯過好的機會會影響成績，但過濾掉壹些不該進場的單子則能提高收益率