期貨市場上的所說的無風險套利有什麽含義

無風險套利屬於跨期套利的壹種，而跨期套利是指在同壹種商品不同交割月份合約之間的價差出現異常變化時，在同壹期貨商品的不同合約月份建立數量相等、方向相反的持倉如何把握主力持倉量，並以對沖或交割方式結束交易的壹種操作方式。其中參與實際倉單交割的套利就是無風險套利，因為建立在嚴格的持倉成本和持倉條件基礎上，壹般不會受市場行情波動的影響。當然，滿足這樣條件的“無風險”同時又有穩健收益的套利機會並不多見，壹旦發生，往往會吸引資金積極參與。

市場存在的無風險套利主要有五種，分別為以退市為目的的回購股票回購的方式及股票回購的意義、股改中的套利機會、並購重組對股價的影響中的套利機會、私有化題材、基金封轉開等。ETF指數基金與對應股票在互相波動中也可能存在套利機會。

無風險套利模型歸納為：當實際價差>套利成本時，跨期利潤=實際價差-套利成本。當利潤達到壹定程度的時候，進行獲利平倉。當兩合約價差逆向走高時，到期可進行交割，獲取穩定套利利潤，達到無風險套利目的。當然，無風險套利的機會不可能經常出現，但壹旦出現，將是壹種最穩健的獲取收益的方法。