各組成部分的作用如下：
(1) 期貨交易所。現代期貨交易是在期貨交易所內進行的。期貨交易所是經政府部門批準認可的具體買賣期貨合約的場所，是壹種特殊的有組織的固定的商品交易所，是在規定的時間和地點，依照規定的章程，通過特定的人員進行特定商品交易的場所。
期貨合約必須在交易所上市與交易，這是期貨合約有效的前提。期貨交易或者通過公開喊價系統在交易所的交易池中進行；或者用電子交易系統，在交易所大廳中進行。無論采用哪種方式，交易所都具有保證買賣雙方履行合約的重要作用。
(2) 期貨經紀商。期貨經紀商的職能主要是在期貨市場上充當交易中介。具體講，期貨傭金商的代理業務主要包括：①執行客戶交易指令，代理實物交割；②保管並處理客戶保證金；③記錄客戶盈虧；④運用先進的設施和技術，為客戶提供商品行情、市場分析、交易決策信息及相關的咨詢服務。
(3) 清算所。期貨交易在合約對沖或交割後進入清算程序。所有在交易所內達成的交易都必須送到清算所進行結算。期貨交易的雙方都只以清算所作為自己的交易對手，只對清算所負財務責任，即在付款方向上，都只對清算所，而不是交易雙方之間互相往來款項。這種付款方向的壹致性大大地簡化了交易和交割手續，同時也為交易者在期貨合約到期之前進行對沖創造了可能。清算所的存在使期貨合約真正從遠期合同中分離出來，並具備了金融市場的某些特征。而且，清算所還要擔保每筆合約的履行，負責對買賣雙方進行配比，安排、監督期貨交割，處理違約者賬戶並對受損者進行救濟等。完全獨立的清算所公司不必受交易所的支配和幹預，實現了交易與結算的分離，這種利益制衡對於避免串謀與舞弊更加有效。
(4) 期貨交易者。凡是通過經紀商並按照交易規則在期貨交易所進行商品期貨買賣活動的人或企業，都是期貨交易者。依照參加交易的目的，可以分為投機者和套期保值者。