1：壹、期貨結算機構的產生
成立專門的期貨結算機構由於日趨增加的交易而引起的復雜結算需求，以及提供交易結算交割的安全性的要求而產生的。
1883年，美國成立了結算協會
1925年，芝加哥期貨交易所結算公司（BOTCC）成立。
二、期貨結算機構的組織方式
作為某壹交易所內部的結算機構，如CME的結算機構。
附屬於某壹交易所的相對獨立的結算機構，如美國國際結算公司。
由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成壹家全國性的結算公司，如英國的國際商品結算公司。
我國期貨結算機構采取第壹種方式。
三、期貨市場結算體系
期貨市場的結算體系采取分級、分層的管理體系。
結算機構壹般采取會員制，只有會員才能直接得到結算的直接服務。
期貨交易的結算體系分為兩個層次：第壹個層次是由結算機構對其會員進行結算；第二個層次是由會員根據結算結果對其所代理的客戶（非結算會員）進行結算。
我國結算機構是交易所的內部機構，交易所的交易會員也是結算會員。
四、期貨結算機構的作用
計算交易盈虧。平倉盈虧結算和持倉盈虧結算，劃撥資金。
擔保交易履約。結算機構是所有和約買方的賣方，和所有賣方的買方。交易雙方只同結算機構發生關系，避免買賣雙方見面，方便了對沖和保證履約。
控制市場風險。保證金制度是期貨市場風險控制最根本、最重要的制度。初始保證金、追加保證金、臨時追加保證金。
2股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的壹種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。標的物大約意思是約定每點價值多少錢，例如每點200元，當天股指2000點，每手價值就是40萬
3 套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。 套期保值的基本特征是，在現貨市場和期貨市場對同壹種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過壹段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在"現"與"期"之間、近期和遠期之間建立壹種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。 換句話說，套期保值是把價格風險轉嫁給投機者了
4 標準倉單？這是指由交易所統壹制定的，交易所指定交割倉庫在完成交貨商品驗收、確認合格後發給貨主的實物提貨憑證。標準倉單自交易所簽發之日起有效。