如果妳認為期貨價格會上漲，做多(買入開倉)，上漲(賣出)，平倉或交割，賺:差價=平倉價(交割價)-開倉價。
如果妳認為期貨價格會下跌，做空(賣出開倉)，下跌(買入)，平倉或者交割，賺:差價=開倉價格-平倉價格(交割價格)。
既然簽訂了期貨合約，就要繳納保證金，以保證合約的正常履行。定金壹般為合同金額的10%。所以100%的保證金(資金)可以用來做壹個價值100%的合約，這就是期貨保證金的杠桿。
我們以做空小麥為例來解釋壹下期貨保證金杠桿的原理:
小麥價格每噸2000元的時候，估計小麥價格會跌。妳在期貨市場與買方簽訂了壹份(壹級)合約，比如妳同意在半年內的任何時候賣給他10噸標準小麥，價格是每噸2000元。(值為2000×10 = 20000元，按600元計算。)
這就是賣空(賣出未平倉頭寸)。實際操作中，妳是在賣出未平倉的小麥期貨合約。
買家憑什麽要和妳簽合同？因為他很牛。
簽合同的時候，手裏不壹定有小麥(壹般不是真的想賣小麥)。如果妳觀察市場，如妳所願跌至每噸1800元，妳以每噸1800元買入100噸小麥，以每噸2000元賣給買方，合同履行完畢(妳的
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費壹般為10元，忽略不計)。
這是利潤清算。實際上，妳是在購買壹份期貨合約來清算初級小麥。
與妳簽約的買家(未指明)損失2000元(手續費忽略)。
●整體操作，只需要2000賣壹手小麥，1800買壹平，非常方便。
期貨開倉後，可以在交割日之前隨時平倉，也可以在同壹天多次買賣(壹般當天平倉不收手續費)。如果半年內小麥價格上漲，妳沒有機會買入低價小麥平倉，妳將被迫買入高價小麥平倉(合約到期必須平倉)，妳將虧損，而與妳簽約的買方將盈利。
如果妳在2200點平倉，妳會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費。
和妳簽約的買家(未指明)賺了2000元(手續費忽略不計)。
從上面的例子可以看出，期貨合約的價值發生了10%的變化，妳的保證金將翻倍或者虧損。