以遠期套利為例:當交割日前股指期貨價格遠高於滬深300指數時，做空股指期貨，同時做多滬深300指數，那麽基差對應的利潤就會被鎖定。當基差在交割日之前或交割日之前為0或很小時，平倉掉期指的是指數的空單和多單，無風險可以賺取相應的利潤。
做滬深300指數，壹般可以用滬深300ETF(159919)，有些公司也會從滬深300成份股中選擇壹籃子股票來操作。
例如，如果該合約在交割日前壹個月的股指期貨盤中價格為2350點，而當時滬深300指數為2320點，那麽就會產生壹個30點的基差。如果此時判斷基差較高，值得套利，那麽短期指數將在滬深300指數做多，30個點的基差將被鎖定。當平倉條件出現時，將所有的多空頭寸拉平，在不考慮交易成本的情況下，實現30個點*300元/點=9000元的無風險利潤。