因此，出口商應該購買與大豆現貨合約同噸位的期貨合約作為對沖。
2、65438+10月17，現貨價格3100元，期貨價格3180元。
4月17日，現貨價格3200元，期貨價格3280元。
出口商選擇在6月65438+10月17日買入10手(100噸)套期保值大豆。4月17日，現貨虧損(即每噸額外成本)100元/噸，期貨盈利100元/噸。期貨的利潤正好可以對沖現貨多付的成本，所以出口商實際購買的大豆成本價仍然是3100元/噸。
這種購買對沖起到了完全的對沖效果。
2.期指利潤為:4034*20%*50*5=201700港幣。
現貨股票的損失為:1000000 * 5% = 50000港元。
因此，投資者的收益為:201700-50000 = 151700港幣。