為什麽期貨合約漲幅不同？

壹般來說，在遠期市場，當市場上漲時，遠期合約價格會上漲，近期合約價格也會上漲，近期漲幅會更多，以維持遠期合約正常的持倉費；當市場下跌時，近期合約價格的跌幅不會超過遠期合約價格，因為遠期合約對近期合約的溢價通常不大於與近期合約不同的持倉費。簡而言之，無論是近期合約價格和遠期合約價格，還是現貨價格和期貨價格，它們的價格空間主要是持倉成本，此外還有到期合約的持倉風險成本、手續費和交割成本。