期貨價格與現貨價格存在壹個價差，價差主要反映持倉費，當價差過大時會出現期現套利交易，促使兩個市場上同壹標的物的價格靠攏並趨於合理。
如果國際炒家想拉高期貨價格，那麽必定到期將持有壹定市場份額的現貨，同時具有大量的資金保證不能被期貨市場完全消化，再在臨近交割月份前賣出平倉，到期在現貨市場賣出現貨或在期貨市場交割。