順便說壹句，如果被采納請不要幫我刪帖。所以分數會全部歸零。。。
1肯定是長的，題目第二題告訴妳了。原因主要是金融和宏觀方面。資金面上，外匯儲備激增，貨幣加劇，人民幣供給肯定大，遲早會反映到股市上。宏觀上，全球經濟沒那麽好，但中國更好，會吸引大量資金。
假設妳買了20份合約。其實也差不多。基金不能冒太大的風險。壹般654.38+0萬元只能作為壹手合同。20手牌2000萬。總利潤500分，每分300元，總利潤500 * 300 * 20-30 * 20 = 300萬-600元。
第二個問題
1假設三個操作，
買入行權價為65，438+050美元/桶的看漲期權，每年378萬桶。
看跌期權以每桶623.5美元的行使價出售，每年757萬桶。
以每桶200美元和每年300萬桶的行使價出售看漲期權。
妳最好自己畫張圖解釋壹下。。。這更清楚了。基本上油價在6235以下，每低1美元，就虧757萬。62，35到150之間，基本無盈虧。150到200，每增加1，可以賺378萬。200美元以上，每增加1美元只賺78萬。
看看上面的情況，妳就知道東航買了好多壹萬桶，其實都是沒用的。。。當妳壹無所知的時候，妳被別人欺騙了。。。當然，不是我不懂人。主要問題是體制。。。不能多說。
第二，油價低於62美元的敞口太大，完全不合理。如果油價暴跌，那就是死路壹條。其實東航的做法就像基金壹樣。這根本不是套期保值，但這明顯是賭徒的行為，而且也是很差勁的賭徒，完全無視勝率。。。
正確的操作只是買入壹個看漲期權，賣出壹個相等(或略有不同)的看跌期權。