壹.結構:
模塊9-4為基礎知識(定量分析、獲取產品知識和估值方法)。只有掌握了這些知識，才能進入剩下的風險管理模塊(市場風險、信用風險、操作風險、投資管理和當前金融市場熱點話題)。
比如應用VaR估計債券的市場風險(市場風險管理模塊)，會用到市場風險(模塊1)、正態分布(模塊2)和債券估值與敏感性分析(模塊3、4)的基礎知識。
不要在壹些題目上花太多時間，會影響妳的學習計劃。比如，定量分析雖然屬於基礎知識部分，但不壹定要掌握所有的考試內容才能學習其他部分。妳要掌握的只是正態分布和置信區間，回歸分析也是後續學習所必須的。
3.掌握特殊財務計算器的使用至關重要。例如，妳應該能夠使用計算器來計算債券的到期價格和收益率。電子學習課程中會有壹個特殊的部分來解釋計算器的使用。
4.循序漸進地學習。我之所以會在part *9講解第二個模塊的知識，是因為我希望學生在教授投資組合理論之前，能夠知道如何計算“預期收益”和波動率(收益的標準差)。
5.必要的記憶。妳需要記住常用的正態分布相關值(*4甚至記住了T分布)，比如90%、95%、99%置信區間下的單尾和雙尾檢驗值。
二、FRM壹級考試科目的比例和大綱
(1)風險管理基礎20%
風險管理的作用
基本風險類型
測量和管理工具
創造風險管理的價值
現代投資組合理論
資本資產定價模型的標準與非標準
指數模型
風險調整績效衡量
企業風險管理
金融災難和風險管理失敗
個案研究
道德準則和作為策略的道德
(2)定量分析20%
離散和連續概率分布
人口和樣本統計
統計推斷和假設檢驗
分割治療的參數估計
統計關系的圖形表示
單元和多元線性回歸
蒙特卡洛法
使用EWMA和GARCH模型的相關性估計和波動
波動率的期限結構
(3)金融市場與產出30%
場外市場機制
遠期、期貨、掉期和期權
利率水平和利率敏感性指標
固定收益證券衍生品
利率、外匯、股票
商品衍生產品
外匯風險
公司債
信用評級機制
(4)估值和風險模型30%
風險等級值
期權估價
固定收益證券的估價
國家和主權風險模型和管理
外部和內部信用評級
期望和意外損失
經營風險
壓力測試和場景分析